存款利率市场化对商业银行风险承担的影响

摘要

利率是金融市场的“价格”,长期以来主流经济学家们都在呼吁利率市场化,由市场来决定利率,以适应我国市场化的经济体制。自1993年利率市场化改革拉开帷幕,到2015年10月24日央行放开存款利率管制,我国的利率市场化改革历经了20余年,迎来了新的时代。利率市场化具有储蓄效应、投资效应、金融深化效应,能够促进经济增长,但同时存款利率市场化会压缩商业银行的存贷利差,加剧银行业的市场竞争。这一背景下,商业银行的信用风险、市场风险和操作风险都会发生变化,进而改变银行的风险承担水平,影响商业银行甚至金融系统的稳定性。因此,研究存款利率市场化对商业银行风险承担的影响具有现实意义。
　　本文的主线是研究存款利率市场化导致的存贷利差变化和市场竞争程度变化对商业银行风险承担的影响。文章在梳理相关文献的基础上阐述了金融抑制与金融深化理论、金融约束论、波特的行业竞争理论和商业银行风险承担之间的关系。在存款利率市场化的条件下,商业银行存贷利差进一步缩窄,银行业市场集中度明显下降,商业银行的不良贷款率有所提高。实证中选取了我国16家上市银行为样本,处理了2010-2015年间各银行与宏观经济的半年度和年度数据,相关检验后最终选择了个体固定效应模型,并将这16家银行分为国有银行、股份制银行和城市商业银行三类分别进行回归估计。实证结果显示:当选用不良贷款率作为被解释变量时,存款利率市场化、存贷利差缩窄和银行业市场竞争加剧都是使商业银行不良贷款率升高的重要因素,且对股份制银行的不良贷款率影响最大;选用资本充足率为被解释变量时,只有存款利率市场化因素会显著降低银行的资本充足率水平,且其对城市商业银行的影响大于对股份制银行和国有商业银行的影响。最后,本文在前文分析基础上,从银行提升自身盈利能力、提高利率与风险管控能力、监管层提升监管效果三个角度对商业银行如何应对存款利率市场化,改善自身风险承担状况提出对策。

目录

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摘要

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附表索引

第1章 绪论

1．1 研究背景及意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 文献综述

1．2．1 银行风险承担度量方面相关的研究

1．2．2 利率市场化对商业银行风险承担影响的相关研究

1．2．3 相关研究文献述评

1．3 研究内容及研究方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．4 创新点与不足

1．4．1 创新点

1．4．2 不足之处

第2章 存款利率市场化及风险承担理论基础

2．1 概念界定

2．1．1 存款利率市场化

2．1．2 存贷利差

2．1．3 市场竞争

2．1．4 商业银行风险承担

2．2 存款利率市场化相关理论

2．2．1 金融抑制与金融深化论

2．2．2 金融约束论

2．2．3 行业竞争相关理论

2．3 商业银行风险承担相关理论

2．3．1 商业银行风险分类

2．3．2 商业银行风险承担的影响因素

2．4 存款利率市场化对银行风险承担的影响机制

2．4．1 存款利率市场化对存货利差的影响

2．4．2 存款利率市场化对市场竞争的影响

2．4．3 存货利差与市场竞争变化对银行风险承担的影响

第3章 存款利率市场化及银行风险承担现状

3．1 存款利率市场化进程及现状

3．1．1 货币和债券市场利率市场化

3．1．2 存贷款利率市场化进程及现状

3．1．3 基准利率在利率市场化中的特殊地位

3．2 商业银行存贷利差现状

3．3 商业银行市场竞争现状

3．4 商业银行风险承担现状

第4章 存款利率市场化对风险承担影响的实证

4．1 模型设定

4．2 数据来源与处理

4．3 实证过程及结果

4．3．1 变量的描述性统计

4．3．2 模型估计

4．3．3 实证结果分析

第5章 改善银行风险承担状况的对策

5．1 商业银行应提升自身盈利能力

5．1．1 积极提升创新理念

5．1．2 合理调整业务结构

5．1．3 严格控制营运成本

5．2 商业银行需提高利率与风险管控能力

5．2．1 找准市场定位提升利率定价能力

5．2．2 注重利率相关风险的测评与管控

5．2．3 适当利用金融衍生工具规避风险

5．3 监管层要注重提升监管效果

5．3．1 完善金融机构退出机制

5．3．2 勤勉尽责防止恶性竞争

5．3．3 健全金融衍生产品市场

结论

参考文献

致谢