我国商业银行治理结构对银行效率的影响研究

摘要

近年来，改善商业银行治理结构，提升商业银行效率的需求日益迫切。我国商业银行治理结构对银行效率的影响研究日趋活跃。
　　商业银行治理结构内涵丰富，不同文章侧重点均不完全相同。本文从理论和定性研究出发，对商业银行治理结构内涵做了梳理和界定。紧接着对我国商业银行治理结构的特殊性分析。从股权结构和高管薪酬两个方面，分别对其与银行效率可能的影响方式做出推断。从我国商业治理结构的现实考察中，发现我国商业银行现有股权结构中，不同于西方商业银行的特殊性。主要表现为股权结构多样性且股权集中度高。对高管薪酬的现状梳理，发现高管薪酬中长期激励缺失对商业银行激励政策的实施影响重大。以上理论研究，使得笔者对商业银行治理结构对银行效率的影响有了定性的结论，等待后续实证检验。
　　实证研究旨在证实前文的定性结论。本文选择将股权结构与高管薪酬分开实证，选择两阶段 DEA计算银行效率。通过两阶段 DEA测算商业银行筹资和投资阶段效率。实证计算不同股权结构下，筹资阶段与投资阶段效率与股权关系是否不同。紧接着运用非参数 Wilcoxon秩和检验和 TOBIT回归，实证分析了不同所有权性质以及股权集中度下，商业银行效率的差异。最后定量测算几个主要指标在不同年份下对商业银行各阶段效率影响的差异。研究发现所有权性质与商业银行效率有密切关系，不同所有制银行效率在不同阶段表现不一致，且实证结果与推论并不一致，支持股权集中度与商业银行效率正相关。另一方面，对2012~2015年中国15家上市银行高管薪酬和效率分析，得出高管薪酬与上市银行效率呈现显著的正相关关系。表明良好的治理和资产结构，有助于改善上市银行的效率。同时高管薪酬与上市银行资产质量呈现正相关关系，验证了薪酬激励会促使银行高管勤勉工作努力减少银行的不良贷款率，进而使得贷款损失准备金占贷款总额的比重降低的推论。

目录

声明

第1章 绪 论

1.1 选题背景及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2文献综述

1.2.1商业银行治理结构内涵

1.2.2股权结构与银行效率

1.2.3高管薪酬与银行效率

1.3研究思路和结构安排

1.3.1研究内容

1.3.2研究框架

1.4 创新点和不足

第2章 我国商业银行治理结构对效率影响理论分析

2.1商业银行治理结构概念界定

2.2 我国商业银行治理结构特殊性分析

2.2.1两权分离中国有股权的特殊性

2.2.2四重委托代理关系的复杂性

2.2.3信息不对称的严重性

2.3 商业银行治理结构对银行效率的影响机制

2.3.1股权结构对银行效率的影响机制

2.3.2高管薪酬对银行效率的影响

本章小结

第3章 我国商业银行治理结构现实考察

3.1商业银行股份制治理结构

3.2我国商业银行股权结构现状

3.2.1股东性质多元化

3.2.2股权集中度有较大差异

3.2.3股权制衡度存在较大差异

3.2我国商业银行高管薪酬现状

3.2.1高管薪酬结构中缺乏长期薪酬

3.2.2薪酬激励外部约束不足

3.2.3长期薪酬激励受制于政策

本章小结

第4章 我国商业银行股权结构对效率影响实证研究

4.1样本与变量选择

4.1.1样本数据选取

4.1.2变量选择

4.2模型设定与说明

4.2.1两阶段网络DEA模型

4.2.2Wilcoxon秩和检验

4.2.3TOBIT回归模型

4.3实证结果及分析

4.3.1我国商业银行的效率分析

4.3.2股权结构与商业银行效率

本章小结

第5章 我国商业银行高管薪酬对效率影响实证研究

5.1 样本与变量选择

5.1.1样本数据选取

5.1.2 变量选择

5.2.1 SFA模型

5.2.2 面板TOBIT模型

5.2.3 面板回归模型

5.3实证结果分析

5.3.1我国上市商业银行效率分析

5.3.2高管薪酬对银行效率影响

5.3.3加入银行资产质量后的分析结果

本章小结

结论

参考文献

致谢

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