中国利率市场化深化与商业银行利率风险管理研究

摘要

中国市场经济体制的确立和逐步完善促进了金融市场的形成和发展，利率管制已经不能满足经济发展的需要，甚至在一定程度上制约经济的发展。为了适应市场经济和金融市场发展的需要，中国开始了利率市场化道路。利率市场化的推进使利率风险管理应运而生，并且呈现复杂性。而且随利率市场化的进一步推进，商业银行利率风险更加显现，如何进行利率风险管理成为商业银行必须面对和妥善解决的问题。本研究分为六个部分： 第一章综述了选题的背景、目的及意义、国内外研究现状、本文的研究内容和研究方法。 第二章阐述了利率市场化理论、利率风险管理理论、模型和方法。 第三章分析了中国利率市场化改革的内涵、目标、进程和进一步深化改革过程中商业银行利率风险凸现问题。 第四章分析了中国商业银行利率风险管理模型、方法和存在问题。通过分析发现，随利率市场化改革的逐步深化，已有的商业银行利率风险管理方法显得力不从心。比如，利率敏感性缺口分析只考虑资产和负债的静态关系，模型中未能体现现金流和期权的问题，使得结果失真，降低可用性。这些方法因为其模型假设的原因，已经不能满足商业银行管理利率风险的需要。 第五章在分析和借鉴国外利率风险管理方法的基础上，探讨了VaR在中国商业银行利率风险管理中的应用，该模型通过对利率数据的分析，预测未来商业银行面临的利率风险。 第六章探讨了提升商业银行利率风险管理的对策，通过金融风险管理方法创新、优化商业银行的资产和负债结构以降低利率风险、拓展表外业务增加商业银行非利息收入、提高经济主体利率敏感性等主要措施提升商业银行利率风险管理水平。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章 导论

1.1选题的背景、目的和意义

1.1.1选题的背景

1.1.2选题的目的及意义

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

1.2.2国内研究现状

1.3本文的研究内容和研究方法

1.3.1研究内容

1.3.2研究方法

第2章 利率市场化与利率风险管理理论

2.1利率市场化理论

2.1.1早期利率市场化理论

2.1.2货币学派利率市场化理论

2.1.3麦金农和肖的金融深化论

2.2利率风险管理理论

2.2.1利率风险结构

2.2.2利率期限结构

2.3利率风险管理的基础模型

2.3.1利率敏感性缺口分析

2.3.2持续期模型分析

2.4利率衍生工具方法

2.4.1远期利率协议

2.4.2利率期货

2.4.3利率期权

2.4.4利率互换

2.5在险价值(VaR)理论

2.5.1 VaR方法的内涵

2.5.2 VaR方法的应用

第3章 中国利率市场化深化使商业银行利率风险显现

3.1利率市场化概述

3.1.1利率市场化的内涵、目标

3.1.2利率市场化的内容

3.2利率市场化的深化改革

3.2.1深化利率市场化改革的必要性和条件

3.2.2利率市场化的深化改革内容

3.2.3利率市场化深化改革的制约因素

3.3利率市场化深化使商业银行利率风险显现

3.3.1利率风险的定义

3.3.2利率风险的表现形式

第4章 中国商业银行利率风险管理分析

4.1利率风险管理方法的应用

4.1.1缺口性模型

4.1.2持续期模型

4.1.3 VaR模型

4.2利率风险管理存在的问题

4.2.1经济主体利率风险敏感性弱

4.2.2利差收入下降风险

4.2.3利率风险管理技术不成熟

第5章 基于VaR分析的利率风险管理在中国的借鉴

5.1 VaR的参数选择

5.1.1时间范围的选择

5.1.2置信水平的选择

5.1.3收益率的概率分布函数的选择

5.2利率风险价值VaR的计算

5.2.1银行同业拆借利率风险价值VaR计算

5.2.2 VaR的计算

第6章 中国商业银行利率风险管理的对策

6.1利率风险管理方法的创新

6.1.1修正利率风险管理模型

6.1.2加强利率衍生工具应用

6.2优化商业银行的资产和负债结构以降低利率风险

6.3扩展表外业务增加商业银行非利息收入

6.4提高经济主体利率敏感性

6.4.1加强金融体制改革以提高经济主体利率敏感性

6.4.2深化股份制改革以提高经济主体利率敏感性

6.5重视利率风险管理工作和人才队伍培养

6.5.1重视利率风险管理工作

6.5.2人才队伍的培养

第7章 结论

参考文献

攻读硕士学位期间发表的论文

附录

致谢