信用衍生产品在中国商业银行信用风险管理中的应用研究

摘要

信用风险是银行类金融机构中最古老的风险类型，几乎是与银行信贷业务相伴相生的。随着银行信贷业务品种日趋复杂，为了真实、准确地反映和应对银行信用风险，无论银行自身还是监管当局，都对信用风险计量和管理技术日益提出更高的要求。对商业银行来说，信用衍生产品正是为了满足商业银行的这种需要应运而生的，是一种新的管理信用风险的工具，主要有违约互换、总收益互换、信用联系票据和信用差价期权等。 本研究查阅了大量国内外有关信用风险和信用衍生产品的文献资料，其中包括大量国外的资料。在此基础上，对信用风险管理和信用衍生产品的相关概念作了较详细的阐述，并根据我国商业银行信用风险管理的现状，进一步把二者结合起来阐述了利用这种新型产品增强我国商业银行信用风险管理的可行性。然后进入了文章的核心：信用衍生产品在我国进行推广应用的可行性问题。目前，在我国商业银行的信用风险的管理过程中，还没有运用真正意义上的信用衍生产品。因此，如何在我国建立并发展信用衍生产品市场，并在此基础之上把信用衍生产品引入到商业银行的信用风险管理过程中，是我们的商业银行走向国际化的急需应对的重要问题。本文选题新颖，重点探讨了当前商业银行急需应对的重大问题，因而意义重大。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章 绪论

1.1研究的背景和意义

1.2国内外研究现状

1.2.1关于银行信用风险的研究状况

1.2.2关于应用信用衍生产品管理信用风险的研究状况

1.3研究内容与研究框架

第2章 我国商业银行信用风险管理概述

2.1我国商业银行所面临的信用风险现状

2.1.1银行贷款的集中度较高

2.1.2银行的不良贷款率较高

2.1.3银行的资本充足率较低

2.1.4分业经营使银行分散信用风险的难度加大

2.1.5贷款业务不断创新使得信用风险更加复杂

2.2我国传统信用管理方法的局限性

2.2.1统一授信制度的局限性

2.2.2债转股与不良资产出售的局限性

2.2.3资本重置的局限性

2.2.4贷款证券化的局限性

第3章 信用衍生产品发展概述

3.1信用衍生产品的定义及发展

3.2信用衍生产品的类型及避险机理

3.2.1总收益互换

3.2.2信用违约互换

3.2.3信用差价期权

3.2.4信用联系票据

3.3信用衍生交易中信用事件的界定

3.3.1破产事件(Bankruptcy)

3.3.2债务加速到期(Obligation Acceleration)

3.3.3债务人不履行债务(Obligation Default)

3.3.4债务到期未能支付(Failure to Pay)

3.3.5拒绝清偿或延期还款(Repudiation/Moratorium)

3.3.6重组(Restructuring)

第4章 对我国发展信用衍生产品的分析

4.1我国发展信用衍生产品的内部分析

4.1.1信用衍生产品固有的优势分析

4.1.2信用衍生产品固有的劣势分析

4.2我国发展信用衍生产品的外部分析

4.2.1发展信用衍生产品的外部机会分析

4.2.2发展信用衍生产品的外部威胁分析

4.3分析结论:我国发展信用衍生产品是可行的

第5章 基于信用衍生产品的商业银行信用风险管理的政策建议

5.1我国信用衍生产品市场的发展现状及其原因分析

5.2信用衍生产品在我国的应用方案

5.2.1我国发展信用衍生产品的市场体系考虑

5.2.2我国发展信用衍生产品的银行策略

5.3创立我国信用衍生产品的监管模式

5.3.1借鉴日本监管模式

5.3.2采用传统产品监管模式

5.3.3吸收《巴塞尔新资本协议》的相关规定

参考文献

致谢

附录