政府补助和银行信贷对中小民企技术创新模式影响研究

摘要

企业技术创新需要有资金的支持，政府补助和银行信贷在一定条件下，能够缓解融资性约束，促进中小民企对技术创新的投入。但是中小民企由于自身规模和政治地位的局限性，在技术创新模式上往往依赖于模仿创新，自主创新能力相对不足。因此，研究中小民企技术创新模式的特点以及政府补助和银行信贷对其技术创新模式的影响，是十分必要的。 首先，文章分析了中小民企技术创新模式和融资特点。构造了技术创新三条渠道要素——研发资金、人力资本和技术溢出，通过相关关系和格兰杰因果检验，验证了政府补助和银行信贷这两种融资方式对三条渠道要素投入的促进作用。据此，提出补助和信贷分别通过这三条渠道要素影响中小民企技术创新模式的假设。其次，依据政府补助和银行信贷对技术创新的双重作用，建立以补助和信贷为门槛变量，三条渠道要素为投入物，不同技术创新模式成果为产出物的面板门槛模型。最后基于深市中小板筛选的民企样本，进行实证分析，以研究政府补助和银行信贷通过渠道要素对中小民企技术创新所起的门槛作用，以及对技术创新模式的影响。 实证研究结果表明:(1)政府补助或银行信贷与三条渠道要素存在正向的相关关系，政府补助和银行信贷可以有效地促进其对三条渠道要素的投入。(2)补助和信贷对中小民企技术创新的门槛作用具有明显的差异性。一方面，补助通过研发资金影响技术创新存在双门槛效应，而补助通过人力资本和技术溢出仅存在单门槛效应;但是信贷仅仅通过研发资金影响技术创新存在单门槛效应。另一方面，补助相对于信贷而言，对自主创新模式的积极作用更为明显，银行信贷在一定程度上制约着自主创新能力，通过实证结果可知，这种制约主要是通过抑制人力资本的投入来反映。(3)随着政府补助或银行信贷的增加，补助或信贷分别通过三条渠道要素影响技术创新模式的假设得以验证，即中小民企通过研发资金、人力资本和技术溢出的途径，以模仿创新为主的活动逐渐减弱，自主创新活动则逐渐增强。稳健性的检验结果进一步证实了上述结论。 以上启示我们，政府补助、银行信贷都有利于中小民企从模仿创新走向自主创新，但要合理引导资金配置。其次，对于自主创新模式，政府补助比银行信贷具有更大推动力，所以应加大对中小民企财税补助力度。最后在配置银行信贷过程中，应消除融资歧视，合理引导人力资本投入，同时积极开拓外商，引入外资，以强化战略科技力量。

目录

声明

摘要

1．1选题背景

1．2研究意义

1．3文章创新之处

1．4研究方法

1．5文章内容及结构

1．5．1文章内容

1．5．2文章结构

2文献综述

2．1技术创新理论与发展

2．2政治关联下政府补助对技术创新影响

2．3资本结构理论下政府补助和银行信贷对技术创新影响

2．3．1资本结构理论

2．3．2资本结构理论下政府补助对技术创新影响

2．3．3资本结构理论下银行信贷对技术创新影响

2．4企业内部其他因素对技术创新影响

2．5政府补助和银行信贷融资对技术创新研究文献评述

2．5．1缺少融资对技术创新模式的研究

2．5．2忽略融资对技术创新非线性转化研究

2．5．3缺少以中小民企特点的技术创新模式研究

3中小民企技术创新模式现状分析

3．1技术创新模式分类

3．2中小民企融资现状与技术创新模式

4中小民企技术创新模式影响假设

4．1政府补助和银行信贷对技术创新及模式影响定性分析

4．2三条渠道要素的提出

4．3三条渠道要素相关性检验

4．4三条渠道要素格兰杰因果检验

4．5通过三条渠道要素影响中小民企技术创新模式假设

4．5．1通过研发资金渠道影响技术创新模式假设

4．5．2通过人力资本渠道影响技术创新模式假设

4．5．3通过技术溢出渠道影响技术创新模式假设

5门槛模型的建立和分析方法

5．1门槛模型的建立

5．2估计的分析方法

5．2．1门槛值和斜率值的估计

5．2．2门槛估计值的真实性检验

5．2．3门槛效应的显著性检验

5．3变量选取、样本选择和数据来源

5．3．1变量的定义和选取

5．3．2样本的选择和数据的来源

6实证研究分析结果

6．1描述性统计量

6．2门槛效应检验结果

6．3政府补助和银行信贷影响中小民企技术创新模式实证结果

6．3．1对技术创新门槛效应的回归结果

6．3．2对技术创新模式影响的实证结果

6．4稳健性分析

6．4．1全样本交互检验

6．4．2分组检验

6．5实验结果分析

7．1文章总结

7．2研究不足

7．3研究展望

参考文献

致谢