区域金融风险与地区经济发展的相关性研究

摘要

经济金融化是现代市场经济的显著特征，而经济发展过程中的不确定性是一种常态，由此决定了金融风险无处不在。随着经济全球化和国际金融一体化进程的逐渐加深，区域性金融风险得以在全球范围内蔓延。在我国经济改革和发展的现阶段，受“三期叠加”效应的影响，经济结构和金融市场都处于急剧的变动之中，这种变动不仅表现在产业结构的转换，也体现在区域经济的发展差异，而区域经济的差异性与区域金融的发展有直接的关系。区域金融的结构差异、优势互补和相互关联共同构成了一国的区域金融体系，区域金融发展的历史就是金融创新与金融风险管理在区域层面相互博弈的过程。鉴于现代经济发展所建立起来的高度关联性，区域金融风险可能通过各种渠道以前所未有的速度和惊人的破坏力对各区域造成难以估量的损失。区域金融风险的识别和管理是确保区域经济稳定发展的根本。近年来频频爆发的企业债务违约、融资链条断裂、银行信贷质量恶化等事件表面上看只是企业自身的信贷问题，而实际上都表明我国某些省份的区域金融风险正在升级。早在2012年的中央经济工作会议上就提出了“防范区域性金融风险”，一行三会也相继颁布了“化解风险、消除杠杆”的政策法令，这一系列举措都表明当前我国各区域潜在金融风险的严峻性和复杂性。
　　区域金融风险是在特定经济区域运行过程中长期积累的各项矛盾的综合反映，本文的研究紧紧围绕金融风险与区域经济，从金融脆弱性的本质出发，综合考量区域金融风险的起因、传导、扩散，以及如何有效识别和防控金融风险，通过对31个省份面板数据的处理分析，建立风险指数，基于反馈机制对金融风险与经济发展之间的相关性进行深层次探讨。结果证明，金融风险指数对于未来经济形势具有较好的预测功能，经济增长与风险管理并不是完全独立的，两者间存在密切的关系，短期内具有明显的相互促进作用，而长期内金融风险的经济效应为负。最后，提出有针对性的建议，在化解存量风险的同时，防范增量风险，切断风险产生的根源;保持良好的经济发展态势，完善多层次金融市场体系;加强资本市场内外联动的风险控制和监督，完善社会信用体系;切实提高区域资源配置效率，探索区域金融市场发展的新路径。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景与意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外文献综述

1．2．1 国外研究现状

1．2．2 国内研究现状

1．3 研究框架及内容

1．3．1 研究框架

1．3．2 研究内容

1．4 研究方法

1．5 研究的创新点

1．6 研究的不足之处

2 相关概念和理论基础

2．1 相关概念

2．1．1 区域金融风险的定义

2．1．2 区域金融风险的起因

2．1．3 区域金融风险的特点

2．2 理论概述

2．2．1 金融脆弱性理论

2．2．2 金融风险传导理论

2．2．3 金融风险与经济发展相关性理论

2．2．4 金融风险的识别与防控理论

3 区域金融风险现状分析

3．1 统计描述

3．1．1 整体运行分析

3．1．2 行业现状分析

3．2 成因分析

3．2．1 宏观经济形势

3．2．2 地区产业模式

3．2．3 地方政府政策

3．2．4 外部经济冲击

3．2．5 金融市场体系

3．3 风险概况

3．3．1 区域金融运行状态

3．3．2 风险预警机制的运用

3．3．3 区域金融风险地区差异

4 区域金融风险测度

4．1 指标与方法

4．1．1 风险指标的选取

4．1．2 风险测度的方法

4．2 检验过程

4．3 风险指数

5 区域金融风险与地区经济发展的实证检验

5．1 研究模型概述

5．2 模型的改进

5．3 建立空间面板模型

5．4 结果分析

6 结论与政策建议

6．1 结论

6．2 政策建议

6．2．1 区域金融风险管理

6．2．2 区域经济发展举措

参考文献

致谢