巴塞尔协议框架下的我国商业银行利率风险管理

摘要

利率风险是我国利率市场化背景下商业银行面临的主要风险，对于利率风险的管理，巴塞尔委员会发布的《利率风险指导原则》提供了一个全面的管理构架，包括董事会和高级管理层的有效监管，充分的风险管理政策和规章，适当风险衡量，监管和控制，全面的内部控制和独立的审计，本文着重在此框架下探讨利率风险的有效衡量，识别和管理的定量技术。
　　 本文首先运用成本收益法比较目前衡量商业银行利率风险的主流方法，得出现阶段我国应采用期限缺口法和持续期法结合来衡量我国的商业银行利率风险的结论，并对期限缺口法和持续期法衡量利率风险进行了深入的研究。在研究期限缺口法时结合了样本银行实例对期限缺口表编制中的数据处理问题进行了深入的探讨，在研究持续期法衡量利率风险技术时，引用民生银行2005年财报的数据实证分析持有债券对银行所产生的利率风险。
　　 在对利率风险衡量方法进行了深入研究的基础上，本文进一步探研了利率风险的管理和控制方法。利率风险控制方法分为表内管理法和表外管理法。表内管理重点论述利率敏感性缺口管理和持续期缺口管理模型，并对持续期缺口模型拓展出的凸度缺口模型和隐含期权问题进行了理论上的分析。在研究利率风险控制技术的表外分析方法时，从定价，应用等各方面，对金融衍生工具进行了详尽的分析，最后，基于以上研究，本文对我国商业银行在巴塞尔框架下管理控制利率风险提供了一定的政策建议。