Johansen协整检验中DGP误设的研究与应用

摘要

协整理论是20世纪80年代由格兰杰等人发展起来的计量经济学工具,但是2003年之前在中国学术界的应用并不广泛。自从格兰杰因首先创立协整理论而获得2003年诺贝尔经济学奖之后情况发生了根本性变化,大量介绍或应用协整理论的经济文献涌现出来,甚至到了泛滥的地步。Johansen的方法通常被当成第二代的研究方法，因为它不是部分地依赖于最小二乘法，而是直接建立在最大似然估计量之上的研究方法。这一方法也被制作成标准程序而包含在几乎所有计量经济学软件中。然而，多数有关协整分析的实证论文，往往忽略对真实DGP的识别检验，而只是根据某些主观的因素在5种DGP下的协整关系中选择检验结果，从而抹煞研究对象真实的总体属性，其检验结果可能是错误的。从研究文献看出，协整关系似乎成了时间序列之间的普遍关系，这与检验方法的不当不无关系。 本文首先在阐述了研究Johansen协整检验的意义和协整理论的发展过程以及对相关模型理论之后，具体介绍了向量自回归协整检验模型的设定和检验方法以及对五种DGP(Data Generating Process)数据生成过程的推导、分解进行了详细的分析。接下来，用MATLAB编程实现了Johansen协整检验的五种数据生成过程，通过Monte Carlo模拟实验，计算了五种DGP在正确设定时Johansen检验的检验势、讨论了协整向量的估计值是否具有无偏性，并以最常用的GDP（5）为例，分别在模型丢掉时间趋势时对Johansen检验势和协整向量估计值的影响，从而说明DGP识别对于正确判断协整关系的重要性。然后，采用了Johansen协整检验与误差修正模型研究了我国城镇居民家庭消费支出和通货膨胀之间的关系。最后，概括了本文的相关结论，并提出了相应的建议和未来发展方向。