论资本市场的自律与监管

摘要

资本市场是市场经济的重要组成部分，它对市场经济的发展起着举足轻重的作用，规范、秩序、繁荣、精彩的资本市场会促进市场经济积极健康的发展。在各国经济实践中资本市场的不确定性、投机性、高风险性，以及资本市场在整个国民经济中的特殊作用，特别是经济全球化的背景下，都关乎着一个国家的经济安全，资本市场的监管是整个资本市场运行体系中的重要环节，有效的监督管理可以防范化解资本市场的风险，维护资本市场秩序。考察各国资本市场的监督管理体制的历史与现状，都是从资本市场的行业自律与国家监管两个方面予以规制的。本文笔者从资本市场的基本概念入手，简单介绍了资本市场的概念、特征、产生发展的历史进程，并在此基础上分析了资本市场自律与监管问题。探寻了资本市场自律与监管的理论根源，包括法理根源、经济学根源、社会根源与历史根源等。笔者重在审视中国资本市场的特点，透析了中国资本市场所存在储多问题，如结构性缺限、制度性缺限、道德缺失，这些问题都要求我国需要一个完善的资本市场监督管理体系。我国资本市场发展时间较短，相应的对此的监管也不健全，特别是在计划经济体制的影响下，政府行政权膨胀，使资本市场长期以政府主管为导向的监管模式，行业自律受到压制不能充分的发挥作用。另一方面，目前我国资本市场的发展现状也不允许政府撤出该领域，所需考虑的问题只是如何规范监管者的行为，如何调动行业自律，并使二者有机结合，这也是国际上较为通行的资本市场监管方法。监管与自律是资本市场永恒的主角。没有监管与自律的合理配合，难以自发地建立公平和有效竞争的资本市场秩序，不能确保交易安全和广大投资者的利益。笔者考量国外的自律与政府监管模式，以及我国资本市场的特殊情况和我国资本市场监督管理的特点，提出构建完善我国资本市场自律与监管制度的一些建议。

目录

文摘

英文文摘

声明

绪论

第一章资本市场概述

第一节资本市场的概念及类型

第二节资本市场的产生与发展

第三节资本市场对市场经济的作用

第四节本章小结

第二章中国资本市场的特点与现状

第一节中国资本市场的现状与特点

第二节中国资本市场现存的问题

第三节中国资本市场的制度性缺陷

第四节中国资本市场的道德缺失

第五节中国资本市场发展的新亮点

第六节本章小结

第三章资本市场自律与监管的依据

第一节资本市场自律的依据

第二节资本市场监管的依据

第三节资本市场自律与监管的关系

第四节本章小结

第四章国外资本市场的自律与监管

第一节集中型监管模式

第二节自律型监管模式

第三节混合型监管模式

第四节对三种证券监管模式的评价

第五节本章小结

第五章中国资本市场自律与监管制度构建

第一节中国资本市场监管演变历程

第二节我国现行证券监管体制中的不足

第三节我国资本市场自律机制的不足及成因

第四节我国资本市场自律与监管体制的构建

第五节我国资本市场自律性机制的构建

第六节本章小结

结论

参考文献

致谢