科技型中小企业新三板融资效率测度研究

摘要

21世纪以来，科技水平已经成为评价一个国家综合国力的重要标准之一。我国虽然经济发展势头强劲，但改革开放以来的经济增长主要依靠原材料的输出和产品的代加工，自主研发的核心技术少之又少。近几年，科技型中小企业的创新能力得到了政府的高度重视，国家相继出台多项扶持政策。政府的鼓励政策为科技型中小企业提供了良好的成长环境。如今，科技型中小企业已经成为推进科技水平发展、促进国民经济增长的主要力量之一。但在发展的过程中，许多科技型中小企业遇到了融资困难的问题。为了丰富我国的资本市场，新三板于2013年年底开始揭牌运营。研究新三板市场科技型中小企业的融资效率问题对于帮助科技型中小企业健康快速的发展具有重要的现实意义，同时还可以为完善新三板市场提供借鉴依据。
　　本文对我国新三板市场和科技型中小企业相关发展现状进行了概述，并重点分析了新三板市场的相关交易制度以及科技型中小企业的传统融资渠道。在此基础上，利用数据包络方法中的BC2模型和Malmquist指数法，以在新三板市场挂牌的40家科技型中小企业为研究对象。依据指标选取的原则和企业融资相关理论，构建了综合评价指标体系，从静态和动态两个角度对融资效率测度进行了分析。根据测度结果以及科技型中小企业融资效率的影响因素，文章从企业自身发展和新三板市场管理两个层面上提出了改进建议。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究的目的和意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 国内外研究现状分析

1．3．1 国外研究现状

1．3．2 国内研究现状

1．3．3 研究评述

1．4 本文的研究内容与研究方法

1．4．1 主要研究内容

1．4．2 主要研究方法

1．4．3 技术路线

第2章 我国新三板市场的发展及科技型中小企业融资现状分析

2．1 新三板市场发展现状

2．1．1 新三板概述

2．1．2 新三板挂牌业务流程

2．1．3 新三板分层制度

2．1．4 新三板交易制度

2．1．5 新三板存在的主要问题

2．2 科技型中小企业的融资现状分析

2．2．1 科技型中小企业的界定

2．2．2 科技型中小企业的企业特点

2．2．3 科技型中小企业传统融资渠道的局限性

2．3 新三板市场对科技型中小企业发展的促进作用

2．4 本章小结

第3章 科技型中小企业融资效率测度模型构建

3．1 DEA理论模型与方法

3．1．1 DEA测度模型

3．1．2 基于DEA模型的Malmquist指数法

3．2 综合评价模型

3．2．1 指标选取原则

3．2．2 科技型中小企业融资效率影响因素

3．2．3 投入和产出变量的确定

3．3 本章小结

第4章 科技型中小企业新三板融资效率的实证分析

4．1 样本数据的采集

4．1．1 样本的选取和数据的采集

4．1．2 样本的描述性分析

4．2 数据的标准化处理

4．3 科技型中小企业新三板融资效率的测度分析

4．3．1 科技型中小企业融资效率的静态分析

4．3．2 科技型中小企业融资效率的动态分析

4．4 新三板科技型中小企业融资效率测算结果的原因分析

4．4．1 技术进步变化指数分析

4．4．2 技术效率指数分析

4．5 本章小结

第5章 提高科技型中小企业新三板融资效率的对策与建议

5．1 提高企业自身核心竞争力

5．1．1 以科技创新促进技术进步变化

5．1．2 以加强企业管理优化融资结构优化技术效率

5．2 健全我国新三板融资市场

5．2．1 强化新三板挂牌准入条件

5．2．2 下调投资者准入标准

5．2．3 落实企业转板摘牌机制

5．2．4 优化做市商制度

5．3 本章小结

结论

参考文献

攻读硕士学位期间所发表的学术论文

致谢