基于工程地震风险评估的巨灾债券定价模型

摘要

本文对基于工程地震风险评估的巨灾债券定价模型进行了研究。文章分为四个部分： (1)从与地震保险、巨灾债券等金融手段结合的角度，指出了目前我国普遍使用的工程地震风险评估方法中存在的两个问题，并提出了相应的改进方法。 (2)提出了在巨灾债券定价模型中充分体现工程系统易损性重要影响的新思路，将债券定价与工程地震风险评估密切结合。 (3)充分体现了巨灾债券作为地震保险有效补充手段的特点，强调地震巨灾债券与地震保险之间的协调，在两者的现金流间建立联系，保障发行公司在地震风险上的资金的平衡。 (4)设计了一个产品算例，对本文提出的方法进行了可行性验证。

目录

文摘

英文文摘

声明

第一章绪论

1.1引言

1.2本文研究的主要问题

1.2.1工程地震风险评估方法中两个问题的改进

1.2.2巨灾债券定价模型的发展

1.3本文的研究思路

1.4本文研究内容安排

第二章金融衍生品和巨灾保险衍生品

2.1巨灾风险管理金融手段面临的问题

2.1.1我国巨灾保险的现状

2.1.2我国保险资金的运用情况

2.1.3国际上的新问题及其出路

2.2金融衍生品的由来和分类

2.3巨灾保险衍生品的萌生

2.4巨灾保险衍生品分类

第三章工程地震风险评估中两个问题的改进

3.1工程地震危险性分析方法的发展

3.2构造损失比超越概率曲线中的问题和改进

3.2.1低烈度发生概率的估计偏低

3.2.2高烈度损失估计可能过高

3.3设定地震的方法

3.4本章小结

第四章借助基于GIS的系统改进工程地震风险评估

4.1基于GIS的防震减灾信息和辅助决策系统

4.2防震减灾信息及辅助决策系统一例

4.3设定地震造成的高烈度损失评估

4.4构造损失比的超越概率曲线

4.5本章小结

第五章金融衍生品和巨灾债券定价理论

5.1两类市场假设

5.1.1完全市场

5.1.2不完全市场

5.2金融衍生品的定价

5.3金融衍生品定价理论采用的随机过程模型

5.3.1维纳过程

5.3.2几何布朗运动

5.3.3伊藤过程

5.3.4跳跃-扩散过程

5.4巨灾债券定价理论研究

5.4.1完全市场模型

5.4.2不完全市场模型

5.5本章小结

第六章地震巨灾债券定价模型

6.1以均衡定价理论为出发点

6.2保险合同中损失和赔偿

6.3基于工程地震风险评估的巨灾债券定价模型

6.3.1完全市场模型

6.3.2不完全市场模型

6.4巨灾债券产品设计算例

6.5敏感性分析

6.6对作者以前模型的改进

6.7本章小结

第七章结语

7.1本文工作总结

7.2今后工作展望

参考文献

致谢

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