互联网金融发展及其对商业银行传统业务的冲击——基于互联网支付的实证分析

摘要

随着云计算、大数据和移动通信等技术不断应用，互联网在不断地与各个行业融合的同时也革新着这些行业，作为具有相同数字属性的金融业也难以避免。互联网与金融的融合创新了很多新型的金融中介模式，这些模式相对于传统模式能够突破时间和空间的限制，以更低的服务成本和更高效的服务模式满足客户的需求，与银行争夺客户资源，加剧金融脱媒，商业银行传统业务面临巨大挑战。因此研究互联网金融对商业银行传统业务的冲击对互联网金融及商业银行发展具有重要的现实意义。回顾文献发现：国外较少直接研究互联网金融对银行传统业务的影响，而国内相关研究则主要运用规范分析，缺乏实证检验，说服力较低。由于互联网金融与商业银行传统业务覆盖面比较广，进行全面实证研究目前不具有可操作性。通过分析发现，从互联网支付对商业银行中间业务冲击的角度进行实证研究更具有针对性，因此基于互联网支付角度研究互联网金融对商业银行传统业务的冲击具有较强说服力。
　　本文运用定性与定量相结合的研究方法分析互联网金融对商业银行传统业务的冲击。首先，通过现状分析发现互联网支付是发展最早、也是发展最为成熟的互联网金融模式，其他的模式都是在其基础上发展起来的，所以互联网支付能够很好地代表互联网金融，而且还发现互联网金融经历了飞速发展后，正逐渐回归理性成长。其次，通过对商业银行传统三大业务的研究发现互联网金融对商业银行传统资产业务和负债业务虽然具有一定的负向冲击，但业务量上很有限，更多的是经营模式上的冲击。与之相比，传统中间业务受到的负向冲击更明显，而且中间业务综合性较强，因此，中间业务是互联网金融对商业银行传统业务冲击的主要方面。再次，选取具有代表性的12家上市商业银行2012年第一季度至2014年第四季度12个季度的中间业务数据，以及相应的互联网支付数据，通过面板模型进行实证分析得出互联网支付对商业银行中间业务收入具有显著的负向冲击。最后提出政策性建议。

目录

封面

声明

中文摘要

英文摘要

目录

1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 概念界定

1.2.1 互联网金融

1.2.2 商业银行传统业务

1.2.3 互联网支付

1.3 研究思路与技术路线

1.3.1 研究思路

1.3.2 技术路线

1.4 研究方法

1.5 创新及不足

2 相关文献综述及理论基础

2.1 相关文献综述

2.1.1 国外文献综述

2.1.2 国内文献综述

2.1.3 文献综述评述

2.2理论基础

2.2.1金融中介理论

2.2.2 长尾理论

2.2.3 双边市场理论

3 互联网金融发展概况

3.1 互联网金融发展动因

3.2 互联网金融在美国的发展历程及现状

3.2.1 互联网金融在美国的发展历程

3.2.2 互联网金融在美国的发展现状

3.3 互联网金融在我国的发展历程及现状

3.3.1 互联网金融在我国的发展历程

3.3.2 互联网金融在我国的发展现状

4 互联网支付对商业银行中间业务冲击的实证分析

4.1 互联网金融对商业银行传统业务冲击分析

4.1.1 负债业务方面

4.1.2 资产业务方面

4.1.3 中间业务方面

4.2 实证分析

4.2.1 变量选择与定义

4.2.2 数据选取及模型设定

4.2.3 实证检验及结果分析

5 研究结论及建议

5.1 研究结论

5.2 建议

5.2.1 互联网金融角度

5.2.2 商业银行角度

参考文献

致谢