信息不对称条件下的资产评估机构内部治理结构研究

摘要

资产评估机构是向客户提供以资产价值判断为主要内容的社会中介服务组织，通过向社会提供资产评估服务，促进企业产权制度改革的顺利进行并保证社会资源的优化配置和合理流动。近年来，我国资产评估机构数量迅速增长，资产评估人员数量快速增加，资产评估机构间的竞争也越来越激烈，并逐渐暴露出一些问题，影响了资产评估行业的健康发展。究其原因，除了起步晚、规模小和运作环境不完善等宏观因素外，一个重要的原因是我国的评估机构内部尚未建立起一套有效的微观组织结构和运行机制，因此，完善内部治理结构是保证评估报告质量的重要方面，是我国评估机构发展中一个亟待解决的问题。评估机构内部治理结构的合理性和有效性，直接影响其自身的管理效率和服务水平；评估机构内部治理结构的整体水平，直接影响到行业形象和服务效率。完善内部治理结构，规范和约束货币资本、人力资本要素投入者以及其他各利益相关者的行为，既是评估机构自身发展的需要，也是行业发展的客观要求。
　　 本文从资产评估机构的内部治理结构出发，将研究范围界定为具有完整的内部组织结构且具有独立职业能力的资产评估机构，将评估机构内部的利益相关者建立在具有有限理性的经济人假设的基础上，以公司内部治理结构和信息不对称的相关理论为基础，分析了我国资产评估机构内部治理结构特殊的发展历程，从评估机构的产品特征、人力资本与非人力资本的特征以及评估机构的企业文化特征等方面探讨对于评估机构内部治理结构的影响。重点研究了信息不对称条件下由机构内部的利益相关者多层次的委托代理关系所产生的“逆向选择”和“道德风险”问题，以及如何有效降低委托代理风险，提高评估机构运行效率。
　　 根据本文的研究思路，可以将文章内容概述为三大部分。首先，在研究范围和研究假设限定的条件下，将信息不对称理论引入资产评估机构内部治理结构中，阐述资产评估机构作为公司制企业而又不同于一般的公司制企业的特点，揭示出评估机构内部利益相关者之间由于信息不对称，所导致的内部治理结构的失衡。其次，用信息经济学的相关理论分析机构内部员工在聘任和执业过程中由于信息不对称所导致的内部治理结构问题，即由此引发的“逆向选择”和“道德风险”问题，并用理论模型分析这些问题产生的深层次原因。最后，结合我国评估机构内部治理结构的现实状况，通过建立信号传递和甄别机制克服聘任过程中的逆向选择问题，通过激励约束机制的设计解决执业过程中的道德风险问题，并以文化建设作为优化其内部治理结构的灵魂。

目录

文摘

英文文摘

声明

1 引言

2 概念界定与信息不对称理论

3 信息不对称条件下的资产评估机构内部治理结构问题分析

4 优化信息不对称条件下的资产评估机构内部治理结构

5 结论与展望

参考文献

在读期间发表的学术论文

作者简介

致谢