现金流量与企业竞争能力研究——基于万科有限公司的案例分析

摘要

企业的发展能力，是企业通过自身的生产经营活动不断地积累扩大而形成的发展潜能，具体来讲就是企业的各种经营业绩不断提高以及驱动经营业绩提高的动因不断得到改善。发展能力对于一个企业具有十分重要的意义。发展是企业的生存之本，也是企业改善生存质量的前提，一个企业只有谋求发展，才能适应千变万化的环境，以求得动态生存。而就我国目前的情况来看，并没有对企业发展能力的分析和评价给予高度重视，传统的财务分析往往仅从静态的角度来分析企业的盈利能力、营运能力和偿债能力，是一种稳定性的分析，而对于发展能力的研究则是“浅尝辄止”。对于所涉及的有限的发展能力分析的内容，也主要是基于资本资产增长能力、销售增长能力和收益增长能力几个指标，确切的说是从企业发展的结果出发，对企业过去的发展状况作出评价，作为一种既定的事实，对企业未来发展状况的预测意义并不大。因此，要克服以上缺陷，我们就需要也必须从动态上去把握企业的发展过程及趋势，充分挖掘企业的发展潜力。
　　本文结合万科公司的财务报表，利用现金流量分析法，实证分析现金流量与企业竞争能力的关系，进行深入的分析发掘可以促进企业竞争能力的主因。

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第1章 序 言

1.1 研究背景及实际意义

1.2 研究框架

第2章 竞争能力与现金流量概述

2.1 竞争能力

2.1.1 企业竞争能力的含义

2.1.2 分析企业竞争能力的目的和重要性

2.2现金流量

2.2.1 现金流量的含义

2.2.2 现金流量分析的理论基础

2.3 现金流量分析指数评价企业竞争能力的可行性

第3章 万科有限公司现金流量管理分析

3.1 万科公司基本情况

3.1.1 万科集团介绍

3.1.2 组织结构图

3.1.3 万科公司现金流量的内控情况

3.2 万科公司的现金流量的管理情况

3.2.1 企业现金流向

3.2.2 现金流程

3.2.3 现金流量

3.2.4 现金流速

3.3 万科地产的现金流量状况

3.4 偿债能力分析

3.4.1 短期偿债能力指标分析

3.4.2 长期偿债能力指标分析

3.5 营运能力分析

3.6 竞争能力分析

第4章 万科公司的现金流量管理的评价

4.1 万科公司现金流量管理的优势

4.1.1以控制现金流为核心的合作开发模式

4.1.2 强势集中的资金流管理模式

4.2 万科公司现金流量管理存在的问题

4.2.1 现金流向方面并购扩张速度过快

4.2.2 现金流程方面存在两大不足

4.2.3 现金流量方面经营现金流量供血不足

4.2.4 现金流速方面项目现金流占用周期过长

结论

参考文献

致谢