我国股指期货内幕交易民事赔偿制度研究——由光大乌龙指事件引出的思考

摘要

到目前为止，全国无一例的获胜的内幕交易民事诉讼案件，主要原因是中国的内幕交易民事赔偿有关规定近乎空白。上海第二中级人民法院受理了我国第一例小额投资者提起诉讼请求证券公司补偿因内幕交易行为造成其经济损失的民事诉讼，具有里程碑作用。近年来，金融衍生品的出现是以繁荣的资本市场为前提条件，但由于我国金融资本市场发展起步较晚，金融市场制度存在天然缺陷，在金融监管方面存在巨大漏洞，很多金融机构钻法律空子，内幕交易现象穷出不断。其中，内幕交易中利用股指期货进行内幕交易更加隐蔽，影响更恶劣，对投资者的危害更大；同时证券市场和股指期货市场既有联系又有区别，两者在民事赔偿某些方面仍需要加以区别。因此，本文打算针对股指期货这一特殊的内幕交易民事赔偿制度进行分析研究，提出相关建议。
　　本文以光大乌龙指事件为切入点，探讨目前我国股指期货内幕交易民事赔偿的相关规定中存在的争议和不合理之处，并针对该存在问题提出完善方案。本文分为三部分：一、介绍股指期货内幕交易民事赔偿制度概念。二、由光大事件引出对我国股指期货市场内幕交易民事赔偿现状法律规定和存在问题。三、针对前述存在问题提出完善方案。

目录

封面

中文摘要

英文摘要

目录

引言

（一）光大乌龙指事件

（二）民事诉讼

（三）光大乌龙指内幕交易民事赔偿的法律问题

第一章 股指期货内幕交易民事赔偿制度概念

一、内幕交易民事赔偿制度概念

二、股指期货内幕交易民事赔偿制度概念

（一）股指期货内幕交易概念

（二）股指期货内幕交易民事赔偿制度概念

第二章 我国股指期货内幕交易民事赔偿法律现状和存在问题

一、我国股指期货内幕交易民事赔偿的法律现状

（一）没有一个统一的内幕交易民事责任法律规范体系

（二）《证券法》是否适用于股指期货存在争议

（三）小结

二、我国股指期货内幕交易民事赔偿存在的问题

（一）民事责任性质具有争议性

（二）缺乏归责原则

（三）民事诉讼制度的缺失

（四）具体损害赔偿确定困难

（五）缺乏其他非诉救济措施

第三章 完善我国股指期货内幕交易民事赔偿制度的思考

一、完善我国股指期货内幕交易民事赔偿有关法律

二、确定股指期货民事交易责任的性质

三、确定股指期货内幕交易归责原则

四、确定股指期货内幕交易民事诉讼制度

（一）明确起诉主体

（二）确定管辖的法院

（三）完善诉讼时效的规定

（四）建立集体诉讼机制

五、确定股指期货内幕交易损害赔偿范围及赔偿的计算

（一）确定股指期货内幕交易民事赔偿的范围

（二）确定股指期货内幕交易损害赔偿的计算方法

六、设立股指期货内幕交易民事责任多重救济措施

(一)建立风险诉讼制度和引进法庭之友制度

（二）建立股指期货诉讼替代性纠纷解决方式

（三）建立期货欺诈损害赔偿基金制度

结语

参考文献

致谢

声明