中小企业供应链融资信用风险评价研究

摘要

供应链融资是一种新型融资模式，是物流业与金融业共同创新的结果，通过对供应链中各参与主体的资金流、信息流和物流进行整合、管理，提高资金在供应链中的运转效率，从而保证“供—产—销”运营模式的正常运作，实现多方共赢的融资服务。近几年来，供应链金融虽然在各级政府的大力推动下得到了快速发展，但风险也随之逐渐暴露出来。由于对中小企业的资信水平、负面信用、生产经营等信息的掌握不完全，导致商业银行难以正确评估企业的信用水平，从而导致风险尤其是信用风险的产生。加之供应链融资环节的复杂性和易传导性，使风险成倍放大，易对整个产业链造成破坏性冲击。因此，如何对中小企业信用风险进行评价显得尤为重要。 本文着眼于供应链融资的融资机理和客观风险评价，通过梳理近些年供应链融资的文献，阐述了供应链融资的定义、内涵以及优势。深入分析了具有代表性的三种融资模式：应收账款融资、预付账款融资、存货融资。在对每种融资模式的内在运作机理进行综合分析的基础上，从中发现其信用风险的影响因素，补充完善了供应链融资的相关理论。供应链融资业务中，针对中小企业信用风险识别难的问题，本文集成运用了层次分析法和BP神经网络法，构建出了AHP-ANN模型，提出了一种新型的信用风险评价方法。通过结合信用风险指标选取的原则，利用层次分析法对供应链融资信用风险逐层分解、细化，提出了评价供应链融资信用风险的两层次16个指标体系。以供应链中的中小企业为考察对象，对156家上市公司的基础数据进行深度学习与训练，构建了神经网络模型，并以行业特征为划分进行了模型适用性检验。 检验结果表明，针对中小企业供应链融资业务，AHP-ANN模型对识别中小企业的信用风险有着较高的准确率，对不同行业也有一定的适用性，达到了理想的预测效果，而且该模型还具有收敛速度快、适用性强等特点。因此，在开展供应链融资业务时，AHP-ANN模型为商业银行提供了一种准确、快捷的识别中小企业信用风险的方法，为其在防范、控制信用风险的过程中提供参考依据。

目录

声明

1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.2 文献综述

1.3 主要内容和创新点

2 中小企业供应链融资相关理论研究

2.1 供应链融资的内涵及其优势

2.2 供应链融资模式及信用风险来源分析

3 AHP-ANN模型的应用原理

3.1 层次分析法（AHP）介绍

3.2 神经网络法（ANN）介绍

3.3 AHP-ANN模型构建与优势

4 中小企业供应链融资信用风险评价指标的构建

4.1 指标选取原则

4.2 指标说明

4.3 层次分析法构建指标体系过程

5 AHP-ANN模型信用风险评价过程

5.1 样本选取与处理

5.2 指标数据归一化

5.3 模型参数初始化

5.4 模型训练和检验

6 结论与展望

6.1 研究结论

6.2 研究展望

参考文献

附录

后记

攻读学位期间取得的科研成果清单