订单融资业务风险等级评定及担保服务定价研究

摘要

物流金融及供应链金融业务的本质就是为中小企业服务，为中小企业融资、拓宽物流企业和银行等金融机构的业务范围，从而实现多方共赢的目标，促进经济发展。由于申请贷款的中小企业信誉度的难以确定，经常导致融资方资金回收困难。因此，为了促进贷款业务的顺利进行，首先需要对每项业务的风险进行评级，再根据风险等级大小决定是否给予贷款，以降低贷款风险。第三方物流企业(以下简称3PL)可以通过向银行申请授信来单独开展订单融资业务，从而拓宽企业的业务范围，降低银行风险，为此，本文针对3PL企业开展订单融资业务时对融资企业的担保服务定价进行了研究。
　　文章在分析订单融资业务流程模式的基础上，以“订单”为引线，分析不同阶段风险，构建了两阶段业务风险等级评价模型。风险评价分为两个阶段:第一阶段通过两个一级指标判断业务订单真实性。第二阶段构建了包括主体信用、质押率、订单履行能力、库存风险的指标体系，并详细阐述了各种不同指标的测定方法，运用指数函数、余弦函数、幂函数等处理方法，将各类定量指标统一投影到0-10分;然后分别运用ANP法和AHP法确定各类指标权重，从而构建风险等级评价模型;模型将风险分为5个等级，通过将业务最终得分与风险等级得分表对应，即可得到每笔业务的风险等级，从而为金融机构贷款决策提供参考。
　　统一授信模式下的订单融资业务是一种新兴融资方式，3PL企业获得银行授信，从而开展订单融资业务，可以拓宽物流企业范围，同时降低银行的风险。文章在分析来自订单融资业务的业务评审费和风险成本的基础上，对贡献度指标进行了详细分析，从成本和收益角度为客户提供一个更合理的定价模型;并详细阐述了各定量、定性影响因素的处理方法。其中定量因素运用分段函数、正弦函数及幂函数等方法对具体定价进行处理，使定价更加细致合理。由此得到的担保服务定价模型，对于3PL企业根据融资企业实际情况进行定价具有一定指导意义。
　　综合以上工作，为了使研究成果更具可操作性，本文以一个实际案例为例，分析了案例中3PL企业开展订单融资业务的风险等级评定及提供担保服务的担保定价问题，希望为3PL企业参与该类业务提供清晰地指导，引导更多符合条件的3PL加入订单融资业务地运作，促进银企之间的合作，加速中小企业地发展。

目录

摘要

第一章 绪论

1．1 研究的背景及问题提出

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外研究综述

1．2．1 物流金融与供应链金融及订单融资业务的概念研究

1．2．2 物流金融与供应链金融及订单融资业务的风险评价研究

1．2．3 3PL服务定价模型研究

1．2．4 研究评述

1．3 研究内容及应用价值

1．3．1 研究思路及内容

1．3．2 研究方法

1．3．3 预期创新

第二章 理论及方法概述

2．1 物流金融与供应链金融

2．1．1 物流金融概念及其业务模式

2．1．2 供应链金融概念及其业务模式

2．1．3 物流金融与供应链金融的联系与区别

2．2 订单融资业务与传统融资业务的比较分析

2．2．1 业务基本要素

2．2．2 业务控制方式

2．2．3 订单融资业务与传统融资业务比较

2．3 网络层次分析法

第三章 订单融资业务风险等级评定

3．1 订单真实性审核分析

3．1．1 原材料价格欺诈风险

3．1．2 供应链可靠性

3．2 融资业务风险指标分析

3．2．1 质押率U1

3．2．2 主体资信U2

3．2．3 订单履行U3

3．2．4 库存风险U4

3．3 指标权重分析

3．3．1 建立判断矩阵

3．3．2 权重计算结果

3．3．3 权重分析说明

3．4 订单融资业务风险等级评定

3．4．1 订单融资业务得分确定

3．4．2 订单融资业务风险等级界定

第四章 统一授信模式下订单融资业务担保服务定价研究

4．1 统一授信模式介绍

4．2 定价指标体系分析

4．2．1 业务评审费

4．2．2 担保费

4．2．3 贡献度

4．3 定价标准介绍

第五章 实例分析

5．1 案例背景

5．2 A公司融资业务风险等级评定

5．2．1 第一阶段业务风险分析

5．2．2 第二阶段业务风险等级评定

5．2．3 业务风险评级

5．3 L物流企业担保服务费定价

结论

参考文献

攻读学位期间发表论文

声明

致谢

附录