国际资本流动背景下的中国金融风险分析

摘要

国际资本流动作为一种资源配置过程，大大促进了世界经济的发展。但是，随着国际资本流动规模的膨胀和不确定性的增强，国家金融安全问题日益显著。在当今资本流动自由化的背景下，存在经济和金融缺陷的国家必然面临国际投机势力的阻击，并导致经济波动。对中国来说，这一问题更值得关注，因为它不仅涉及金融稳定，还触及国家经济安全。我国虽然至今没有发生金融危机，但随着我国资本市场的逐步开放，金融体系和金融市场逐渐与世界接轨，我国金融风险在显著增大。因此对国际资本流动与金融风险的理论分析，以及对中国目前由于国际资本流动而导致的金融风险及其防范措施进行研究，都具有巨大的理论与现实意义。 由于在亚洲金融危机中主要是资本流入及其随后的国际资本的大量撤离导致了金融危机，以及基于我国目前面临大量的国际资本的流入的事实，因此本文重要考察的国际资本流入与金融风险之间的关系。在分析方法上，本文尝试从国际资本流动的不同组成部分的特点来考察国际资本流动可能带来的金融风险，以期对国际资本流动与金融风险之间的关系有着进一步的认识。 第一章从理论上阐述了国际资本流动与金融风险之间的一般关系； 第二章结合亚洲金融危机中国际资本流动的影响作用，从实证的角度对国际资本流动与金融风险之间的关系做更具体的分析； 第三章分析了我国的国际资本流动的现状及其存在的潜在金融风险； 第四章作为本文研究的逻辑归宿，提出了中国当前在国际资本流动背景下如何有效防范金融风险的政策建议。

目录

文摘

英文文摘

声明

导论

一、选题意义

二、文献综述

三、写作方法

四、文章结构

第一章国际资本流动和金融风险的理论分析

第一节相关概念的界定

一、国际资本流动

二、金融风险与金融危机

第二节 国际资本流动理论

一、国际资本流动的动因及效应理论

二、国际资本流动的规律及层次理论

三、现代国际资本流动理论

第三节 主要的金融风险理论

一、金融不稳定假说

二、货币主义解释

三、金融资产价格波动论

四、信息经济学的微观解释

第四节国际资本流动引发金融风险的机制分析

一、直接投资引发金融风险的机制

二、对外负债引发金融风险的机制

三、外国证券投资引发金融风险的机制

第二章国际资本流动与金融危机关系的实证分析

第一节 国际资本流动与亚洲金融危机的一般分析

一、亚洲金融危机历程简要回顾

二、亚洲金融危机中资本流动因素分析

第二节国际资本流动与亚洲金融危机关系的实证分析

一、样本选择及指标选取的说明

二、研究方法

三、分析过程及结果

第三章中国国际资本流动的现状及潜在的金融风险分析

第一节中国国际资本流动的现状

一、外国直接投资的状况

二、对外负债状况

三、外国证券投资的状况

第二节国际资本流动与中国的潜在金融风险

一、外国直接投资存在的潜在风险分析

二、外债存在的潜在风险分析

三、外国证券投资存在的潜在风险分析

第四章国际资本流动背景下防范中国金融风险的政策建议

第一节完善对外国直接投资的管理

一、加强对外国直接投资企业发展的导向及管理

二、加大对外直接投资

第二节加强对外债风险的监测和管理

一、完善外资外债监测体系

二、强化外债管理

三、加强外债运行机制与外汇市场运行的协调

第三节 强化对国际证券投资风险的管理

一、积极推动证券市场改革

二、加强对国际证券资本流动监管

三、加强对国际证券资本流动的监管合作

第四节构建良好的经济金融环境

一、保持健康的宏观经济运行环境

二、深化金融体制改革

结束语

参考文献

附表：亚洲部分国家和地区经济指标(1996年)

后 记