后金融危机时代中小工商企业信用评级指标研究

摘要

中小工商企业是我国市场经济的主体,是国民经济的主要推动力量。2008年美国次贷危机爆发并迅速席卷全球,我国企业,特别是中小工商企业受到沉重的打击。中小工商企业由于自身实力较为薄弱,抗风险能力低,在次贷危机的影响下,面临经营环境恶化、成本上升、订单减少、利润空间压缩、流动性资金短缺等困境。这些变化无疑增加中小工商企业经营风险,也进一步加剧了商业银行信贷风险。
　　 本文以此为契机,从我国中小工商企业的经营管理模式、结算方式及信贷产品等客观情况出发,分析次贷危机对中小工商企业经营环境的影响,以及次贷危机带来的全球经济衰退大背景下,传统的信用评级指标与中小工商企业的不适应性。针对该不适应性,引用实际信贷案例,重点考察在后金融危机时代,商业银行对中小工商企业信用评级的如下偏好:
　　 1)“经营者的个人指标”为中小工商企业信用评级考量的首位；
　　 2)“现金流量指标”为核心,次贷危机下尤为突显其重要性；
　　 3)“产品类型”为成败关键,需要给予特别关注；
　　 4)“目标市场”为企业最直接的利润来源,不可忽视；
　　 5)分析“贷款资金需求及用途”、进行“有效贷后监控”,使资金体内循环,避免进入不可控的领域；
　　 6)注重“还款来源的多样化”。
　　 通过上述分析,揭示在后金融危机时代,我国商业银行应在现有的企业信用评级财务指标基础上,更加重视现金流量指标的评价,以及其与其他财务指标的结合分析,而在非财务指标方面,经营者个人情况、产品类型、贷款用途、还款来源等应成为重点关注的指标。同时,在创新这些偏好指标的基础上,提出了相应的配套管理措施。这在一定程度上使得商业银行在特定时期,对中小工商企业信用风险做出更为合理、更有针对性的评价,以降低其贷款风险,对促进我国国民经济的健康发展具有一定的重要意义。