我国上市银行风险胃口的测度研究

摘要

我国目前是一个间接融资为主要方式的国家，银行在我国金融行业中占据主体地位。因为存在着国家的隐形担保，所以银行的经营者都抱有出了问题国家担保的侥幸心理。因此，我国商业银行的风险管理一直十分薄弱。
　　从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场的美国次贷危机，对国内外的金融环境都造成了严重的影响和冲击，更突出显示了金融风险监管和银行风险承受能力的重要性。因此，为了避免金融危机的发生，银行在追求利润最大化的同时，应将自身风险胃口纳入考量之中。另外，掌握银行自身的风险胃口变化情况，对于抵御危机的破坏和危机发生时的经营是有帮助的。
　　我国商业银行当前主要面临信用风险、市场风险和操作风险。目前，虽然国内主要采用VaR方法来计量金融风险，但是没有测度银行风险胃口的指标，本文根据国外学者研究的成果，采用一种新的方法，以资产风险和超额收益的秩关系来建立银行的风险胃口指数，用来测度国内上市银行的风险承受能力，同时也作为银行风险监管的指标。在对上市较早的银行风险胃口指数分析之后，进一步来了解国内外重大金融危机发生时银行风险胃口的变化情况，以及经济总体形势与银行风险胃口的关系。
　　通过对国内上市银行的实证分析，发现在重大危机发生的时候，多数银行的风险胃口会明显下降，即承受风险的意愿降低。部分银行的风险胃口指数与股票市场收益率、汇率和贷款利率显著相关。关注银行风险胃口指数的变化，可以为银行业者在制定风险监管原则时提供依据，并能促进银行经营业绩的提高。

目录

声明

摘要

第一章 引言

1．1 选题背景与意义

1．2 研究方法与内容

1．3 研究框架

1．4 本文的创新与局限

第二章 研究现状

2．1 银行风险计量的研究现状

2．1．1 我国商业银行面临的风险种类

2．1．2 我国银行风险管理的不足

2．1．3 银行风险计量的方法

2．2 资本充足率对银行风险影响的研究情况

2．2．1 境外学者对资本充足率与银行风险的关系的研究

2．2．2 国内学者对资本充足率与银行风险的关系的研究

2．3 银行风险胃口的研究现状

2．3．1 风险胃口(Risk Appetite)的概念

2．3．2 国内外的研究现状

第三章 理论基础

3．1 金融风险计量的理论与方法

3．1．1 风险的概念

3．1．2 主要金融风险计量方法

3．1．3 银行风险计量的理论

3．2 银行风险与资本充足率的关系

3．2．1 资本充足率的定义

3．2．2 资本充足率的意义

3．2．3 资本充足率的发展

3．2．4 我国实施《巴塞尔新资本协议》的情况

3．2．5 我国上市银行资本充足率的现状

3．3 风险胃口的测度方法

3．4 风险胃口模型

3．4．1 风险胃口的假设与观点

3．4．2 模型说明

3．5 风险胃口与投资组合

第四章 我国上市银行风险胃口实测

4．1 资料来源和变量说明

4．2 风险胃口测度的实证方法及步骤

4．3 实证结果的分析

4．3．1 危机事件对RAI的影响

4．3．2 总体经济对银行风险胃口的影响

第五章 主要结论

参考文献

附录

致谢