利率市场化条件下贷款定价方法在银行信贷风险管理中的应用研究

摘要

随着中国金融业对外资全面开放,利率最终的完全市场化也已为期不远。这一方面意味着金融机构在对企业贷款方面将拥有更大的自主权,能够根据贷款的风险程度更为灵活的确定利率的高低,有利于金融机构更好的贯彻风险管理的思想,防范金融风险。另一方面,一旦利率完全放开,商业银行就必须自主进行贷款定价,这也同时意味着商业银行要承担自主定价的风险,首当其冲的是信贷风险。就目前情况而言,我国商业银行在这个领域似乎并未做好准备,无论理论研究还是信息系统建设,与发达国家商业银行相比都还存在一定差距。我国商业银行已经认识到这一问题,希望涉足这一领域,但由于缺乏相应的定价模型而无从下手。本文正式在这个大背景下开展对贷款定价的研究,通过对贷款利率决定机制在利率市场化条件下信贷风险中的研究,探索适合中国商业银行的贷款定价模式,为我国商业银行加强信贷管理,完善贷款定价模式提供一些有意的参考。我国商业银行的利润主要来源于信贷业务利息收入。但由于各种因素的影响,信贷业务的产生就伴随着损失利息甚至本金的风险,如何管理信贷风险一直都是商业银行的关键问题之一。目前商业银行信贷风险管理主要是通过给借款企业评定信用等级来设定信贷准入门槛,通过审贷分离业务流程来减少操作风险。利率市场化将改变信贷风险类型,商业银行需要面对的除了信用风险与操作风险外,还有利率风险。同时,市场化利率有利于防范信用风险,但考验银行防范内部操作风险的水平。利率市场化使商业银行可以自主根据资金成本与各种贷款风险因素来确定贷款价格,贷款合理定价可以有效的控制信用风险,但是我国商业银行还未建立完善的贷款定价机制,也不具备贷款定价技能。国外银行已经形成系统的利率风险管理的理论体系与技术方法,为我国商业银行应对利率市场化,完善信贷风险管理体制提供可以借鉴的做法与经验。近两年,我国利率市场化步入实质性阶段,现行的信贷风险管理体制已不适应改革的步伐,商业银行想要在利率市场化进程中立于不败之地,需要改善信贷风险管理体制,特别是加快对贷款定价机制的建设与完善。本文研究认为,在利率市场化环境下,商业银行贷款定价要兼顾效率与安全,按照风险与收益对称的原则,确定适合自身经营管理水平的贷款定价模型,建立和完善运作有效的贷款定价体系。本文先介绍我国利率市场化改革近期所取得的进展并分析贷款定价的相关理论及其在我国的现状,进而研究利率市场化对商业银行及其信贷风险管理所产生的影响,从商业银行的角度分析如何主动适应利率市场化改革,提出建立科学的贷款定价机制和加强信贷风险管理体系中风险防范功能等具体措施。本文的创新之处就是根据巴塞尔新资本协议要求,结合我国商业银行的具体情况,提出了适合我国商业银行的贷款定价模型,该模型对我国商业银行的具体情况具有一定的指导意义。按照先进性、实用性原则,着重对贷款定价模型中几大基本要素:风险溢价、资金成本、营业成本和目标回报的确定方法逐一作了研究。本文提出利用贷款五级分类的历史数据推导出违约率的思路,运用内部资金转移价格来确定资金成本,利用作业成本法核算客户贷款成本的方法,为利率市场化趋势下我国商业银行的贷款定价作了一定的研究工作。

目录

摘要

ABSTRACT

1 绪论

1.1 论文研究背景

1.1.1 利率市场化及其在我国的改革进程

1.1.2 利率市场化对商业银行的影响

1.1.3 利率市场化下的商业银行贷款定价

1.2 论文研究的目的和意义

1.2.1 贷款定价研究是商业银行适应利率市场化改革的必然要求

1.2.2 贷款定价研究是商业银行在激烈的竞争环境中生存和发展的必要条件

1.2.3 贷款定价研究是提高银行资产负债管理的关键性环节

1.2.4 贷款的合理定价能够促使商业银行进一步贯彻“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念

1.3 论文研究的主要内容和框架结构

1.4 论文的主要创新

2 商业银行贷款定价的一般理论分析

2.1 贷款定价的理论依据

2.1.1 利率决定理论

2.1.2 信贷配给理论

2.2 贷款定价的基本原则

2.2.1 遵循资金安全性、盈利性和流动性原则

2.2.2 成本下限原则

2.2.3 风险定价原则

2.2.4 区别对待原则

2.2.5 扩大市场份额原则

2.3 贷款定价的影响因素分析

2.3.1 影响贷款定价的宏观因素

2.3.2 影响贷款定价的微观因素

2.4 本章小结

3 我国商业银行信贷风险管理现状及其与利率市场化的适应性分析

3.1 我国商业银行信贷风险成因分析

3.1.1 社会因素

3.1.2 源于借款企业的信用风险

3.1.3 商业银行内部操作风险

3.1.4 利率调整产生的风险

3.2 商业银行信贷风险管理现状

3.2.1 资产负债比例管理全面推开

3.2.2 设定信贷准入门槛，严把信用风险关

3.2.3 设置审贷分离的业务操作流程以减少操作风险

3.2.4 信贷风险管理纳入信息化管理

3.3 利率市场化条件下信贷风险将发生的变化

3.3.1 利率市场化将改变企业借款行为

3.3.2 商业银行内部操作风险形成渠道增多

3.3.3 利率风险成为信贷业务主要风险

3.4 商业银行现行信贷风险管理不适应利率市场化

3.4.1 利率市场化利率风险管理观念滞后、人才匾乏

3.4.2 信贷资金管理模式不利于利率风险统一管理

3.4.3 贷款定价机制的欠缺

3.5 本章小结

4 现行我国商业银行贷款定价及问题分析

4.1 不同利率环境下我国商业银行的贷款定价政策

4.1.1 严格利率管制时期

4.1.2 尝试利率调整时期

4.1.3 放宽利率波幅时期

4.1.4 利率自由浮动时期

4.2 现行我国商业银行贷款定价的基本方法

4.2.1 基准利率加点法

4.2.2 贷款成本定价法（成本加成模式）

4.2.3 关系定价法(客户盈利分析法)

4.3 对我国商业银行现行贷款定价机制的分析

4.3.1 基于定价方法分析我国商业银行现行的贷款定价机制

4.3.2 基于贷款定价管理模式分析我国商业银行现行的贷款定价机制

4.3.3 基于定价能力分析我国商业银行现行的贷款定价机制

4.3.4 基于定价效果分析我国商业银行现行的贷款定价机制

4.4 我国商业银行贷款定价存在的主要问题

4.4.1 缺乏真正意义上的基准利率

4.4.2 商业银行缺乏风险定价能力和管理能力

4.4.3 缺乏量化风险机制

4.4.4 商业银行贷款定价未充分考虑资金来源与资金运用的匹配问题

4.4.5 商业银行贷款定价未充分考虑行业差异和地域差异

4.5 本章小结

5 利率市场化下我国商业银行信贷风险管理中的贷款定价模式设计和应用

5.1 贷款定价体系的基本因素分析

5.1.1 银行

5.1.2 贷款品种

5.1.3 定价环境

5.1.4 借款人

5.2 利率市场化下的我国贷款定价模型分析

5.2.1 一般客户定价——成本加成模式

5.2.2 重要客户综合定价——客户盈利分析模型

5.3 模型中影响贷款定价的因素确定

5.3.1 通过内部资金转移价格来确定资金成本

5.3.2 运用作业成本法进行贷款费用核算

5.3.3 以商业银行客户信用评级为基础确定风险溢价

5.3.4 通过经济资本确定目标利润

5.4 本章小结

6 完善商业银行信贷风险管理中贷款定价体系的建议

6.1 建立精确、合理的内部资金转移定价系统

6.2 加快管理会计系统的开发和应用

6.3 按照新资本协议要求，建立和完善内部评级系统

6.4 加强经济资本管理，促进贷款定价体系不断完善

7 结论

致谢

参考文献