非利息收入的多样化影响效应研究——基于中国A股上市商业银行的实证

摘要

本文是关于商业银行非利息收入的多样化影响效应的研究,主要分析了非利息收入对商业银行经营风险和盈利能力的影响。首先介绍了与研究相关的范围经济、新业务战略理论和商业银行中间业务理论;其次,对我国商业银行非利息收入进行了理论分析,重点界定了非利息收入多样化效应的理论内涵;再次,对我国商业银行非利息收入的发展现状、影响因素,业务特点进行了分析;然后,在非利息收入相关理论的基础上构建了多样化效应的计量模型;利用中国16家A股上市商业银行2003-2012年的面板数据,采用资产组合理论模型分析法,相关关系分析法和面板数据回归分析法,测度了我国上市商业银行非利息收入占比及增长率对商业银行经营绩效与盈利能力的多样化效应。最后,对实证结果进行了分析,提出相关政策建议。
　　实证研究结论是:①非利息收入规模不断增长,非利息收入占净营业收入的比例不断增加,但非利息占比相对净利息收入较小,我国商业银行非利息收入仍然有很大的发展潜力。②手续费及佣金净收入是非利息收入的主要来源,且我国上市商业银行非利息业务的种类较少,产品和业务创新不足。③非利息收入的占比的提高及其稳定增长有利于商业银行收入结构的优化,降低商业银行的经营风险。④非利息收入的占比的提高有利于商业银行盈利能力的提高,并降低经营绩效的波动。⑤非利息收入的多样化效应在大型国有商业银行和股份制商业银行之间存在较大的差异。
　　根据研究结论提出以下政策建议:①优化商业银行收入结构,大力发展非利息收入业务,提高非利息收入占比,将非利息收入作为商业银行的战略方向。②加强非利息业务的管理,创新非利息业务的产品和服务,开展多样化的营销方式。③大型国有商业银行和股份制商业银行应采用差异化的策略。④监管层应当在防范银行业和金融业系统性风险的前提下,放松对我国商业银行非利息业务的管制,积极鼓励商业银行开展非利息业务。