多元统计分析在证券板块投资中的应用

摘要

我国的证券市场是在90年代建立的，并且以高速进行发展。我国的上交所和深交所分别在1990年11月26日和1991的2月先后建立。沪深股市在2015年7月中旬股票数量已经达到了2800支。在如此多的股票中做出合理的投资是非常重要的。本文运用了多元统计分析的方法，为投资提供合理的依据。
　　本文首先对国内外研究现状及相关的因子分析理论和回归分析理论进行了简单的介绍。然后选取了证券板块的24只样本股，和其在2015年6月财务报表中的财务指标进行分析。通过软件的计算，提取了5个公共因子来反映影响个股的主要因素，通过因子综合得分并排名来权衡各样本的财务综合能力，选出最恰当的个股。通过回归分析法来分析利率的调整对个股股价的影响。因子分析的结果表明，财务综合实力最强的个股是国投安信。回归分析的结果显示出，无论长期还是短期，利率和股票价格两者都是负相关的。

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1 绪 论

1.1 课题研究背景及意义

1.2 研究目的及内容

1.3 研究方法

2 国内外研究现状及相关理论

2.1 国外研究现状

2.2 国内研究现状

2.3 研究综述

2.3.1 股票投资分析方法

2.3.2 多元统计分析在股市的应用

2.3.3 货币政策对股市的影响研究

2.4 因子分析概述

2.4.1 因子模型

2.4.2 因子旋转

2.4.3 因子得分

2.5 回归分析概述

2.5.1 线性模型

2.5.2 模型的显著性检验

2.5.3 系数的显著性检验

3 指标体系的构建

3.1 财务指标选取

3.2 利率的选取

4 实证分析

4.1 因子分析研究过程

4.2 回归分析研究过程

4.2.1 法定存款准备金率对股价的短期影响

4.2.2 法定存款准备金率对股价的长期影响

5 结论和建议

致谢

参考文献

附录