不完全市场条件下公允价值计量对企业绩效的影响研究

摘要

2006年2月财政部发布的39项企业会计准则规定，从2007年1月1日起，在我国上市公司率先实行新的企业会计准则，新准则中采用的公允价值计量在学术界和实务界产生了巨大反响，由此引发了国内学术界对公允价值研究的热潮。然而由于公允价值计量实施的时间还不长，相关研究主要集中在公允价值基本理论的探讨和分析。随着公允价值计量在我国运用时间的延长，深入研究公允价值计量对我国经济和企业所产生的实践后果，推动公允价值理论的发展与完善，已成为会计研究领域的新课题。 本文以规范分析为主，规范分析与实证分析相结合，辅之以演绎、归纳等方法，从我国市场不完全的特征入手，分析公允价值在这样的市场环境下运行的独特性，并对公允价值计量可能对企业绩效产生的影响进行理论分析，并进行相关的实证研究，为公允价值理论提供一定的经验证据。 论文主要研究内容如下： 1.绪论。主要介绍本文的研究背景、界定研究的问题、说明研究的意义、研究方法以及研究框架。 2.研究文献述评。主要是对公允价值相关国内外研究的文献进行回顾与评价。 3.公允价值计量的基本理论。主要对公允价值的定义，内涵，估计层次及方法等进行阐释，在回顾公允价值计量的历史沿革的基础上，对我国准则中公允价值的应用进行了分析。 4.不完全市场条件下公允价值对企业绩效影响的理论分析。基于对我国现阶段市场不完全性的分析，进而对我国目前不完全市场条件下公允价值计量影响企业绩效进行理论阐释，并对影响途径进行分析。 5.实证研究及结果分析。主要包括实证研究假设、样本选取、变量选择和回归结果及其述评等内容。是本文的难点，也是可能的创新点。 6.研究结论及政策建议。这部分除了得出全文研究结论和给出可行性相关建议外，还指出了本研究的不足之处以及未来的研究展望。 通过对公允价值计量对企业绩效影响的理论分析和实证检验，本文得出以下研究结论： 1.公允价值计量对企业财务报告内容产生影响，增加了利润表项目，直接对企业的财务绩效评价指标产生影响。不完全市场条件给现阶段企业采用公允价值计量留下了盈余管理空间，上市公司可能利用公允价值计量进行操纵利润。此外，公允价值的顺经济周期效应影响企业相关资产或负债的确认方式，从而影响企业利润的构成内容，最终体现出影响企业财务绩效的特征。 2.公允价值计量能提高信息相关性，从而有利于企业生产经营决策和投资决策，对企业绩效的会计指标产生正向影响。 3.由于我国采用公允价值计量的时间还比较短，公允价值计量对企业绩效所产生的影响还没有完全显现。 根据理论分析和实证研究结果，本文提出以下几点建议： (1)加强公允价值理论研究，建立公允价值计量准则。 (2)培育各级市场，完善公允价值运用的市场条件。 (3)积极加强估值技术研究，完善确定公允价值的操作方法。 (4)强化对企业和市场的监管，提高会计信息质量。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章绪论

1.1研究背景与问题的提出

1.2研究的意义

1.3研究方法

1.4论文框架

第2章研究文献述评

2.1国外研究回顾

2.1.1公允价值基本理论的研究

2.1.2公允价值与会计信息相关性的研究

2.1.3公允价值与会计信息可靠性的研究

2.2国内研究回顾

2.2.1公允价值的定义和性质的研究

2.2.2公允价值在我国的适用性研究

2.2.3公允价值与会计信息相关性的研究

2.3国内外研究文献评价

2.3.1研究文献的评价

2.3.2相关文献对本文的启示

第3章公允价值计量的基本理论

3.1计量属性

3.2公允价值

3.2.1公允价值定义

3.2.2公允价值内涵

3.2.3公允价值层级

3.2.4计算单位与评估技术

3.3公允价值与其他计量属性的关系

3.3.1公允价值与历史成本的关系

3.3.2公允价值与现行成本现行市价可实现净值的关系

3.4公允价值计量历史沿革与在我国应用的现状分析

3.4.1公允价值计量的历史沿革

3.4.2公允价值计量在我国的应用现状

第4章不完全市场条件下公允价值计量对企业绩效影响的理论分析

4.1不完全市场

4.1.1不完全市场涵义

4.1.2不完全市场特征

4.2我国现阶段市场不完全性分析

4.3不完全市场对公允价值计量的影响

4.4不完全市场条件下公允价值计量对企业绩效的影响

4.4.1不完全市场条件下我国企业会计计量属性的选择

4.4.2不完全市场条件下公允价值影响企业绩效的理论分析

第5章实证研究及结果分析

5.1.研究假设

5.2样本和数据

5.3指标选择与变量设计

5.3.1被解释变量

5.3.2解释变量

5.3.3控制变量

5.4模型构造

5.5回归分析

5.5.1描述性统计

5.5.2变量相关性分析

5.5.3回归结果

5.6多元线性回归结果的总体评述

第6章研究结论及政策建议

6.1研究结论

6.2政策建议

6.2.1加强公允价值理论研究建立公允价值计量准则

6.2.2培育各级市场改善公允价值运用的市场条件

6.2.3加强估值技术研究完善确定公允价值的操作方法

6.2.4强化对企业和市场的监管提高会计信息质量

6.3研究不足之处

参考文献

致谢

在学期间发表论文情况