我国建立基于风险的企业年金监管体系分析

摘要

20世纪70年代以来，世界各国养老制度改革的主要方向是建立多支柱养老制度模式，充分发挥市场化管理为基础的企业年金的积极作用，使养老制度从单纯注重社会功变为更多地注重经济功能。企业年金计划作为完善养老社会保障体系、缓解政府财政危机和应对人口老龄化的一种十分重要的手段，已越来越受到世界各国的高度重视。 本文用比较分析的方法，首先对企业年金监管体系的两种模式进行对比分析，结合欧美发达地区东南亚国家业已形成的初步经验，得出各国企业年金监管体制中值得我们学习和借鉴的地方。然后分析我国企业年金现在的发展状况，对我国加强企业年金监管的必要性进行说明，从而导入我国建立基于风险的企业年金监管体系。针对风险导向的企业年金监管体系，对各个风险点进行分解，并针对每个风险点指出相应的措施，最后提及了对该监管体系实施的评估。 成熟市场的经验表明，风险导向监管是除严格的数量限制模式和审慎性监管模式之外，整个年金监管框架中十分重要的组成部分，基于有效利用监管资源、提升市场灵活性和系统安全性、提供有效风险预警机制以及实施动态监管等目的，引入风险导向的养老金运作监管将是必然趋势。目前，我国企业年金发展尚处于起步阶段，人们对企业年金的性质、特点、运作方式等缺乏深入了解，尤其是在我国企业年金市场发展还不成熟的情况下，加强政府监管，借鉴国际经验采用风险导向监管方法有助于形成规范的市场秩序。

目录

文摘

英文文摘

声明

1引言

1.1问题的提出和选题的现实背景

1.1.1问题的提出

1.1.2选题的现实背景

1.2现有相关领域的研究成果综述

1.3研究方法

2企业年金监管的相关理论概述

2.1本文对企业年金相关研究概念的界定

2.2企业年金监管的理论背景

2.2.1公共利益理论

2.2.2公共选择理论

2.3企业年金监管的两种模式

2.3.1审慎性监管模式

2.3.2严格限量监管模式

2.3.3两种模式的比较

3西方国家企业年金市场监管的相关经验

3.1经济与合作发展组织制订的职业养老金的原则

3.2美国企业年金的监管机制

3.3英国职业年金计划的监管

3.4日本企业年金的监管机制

3.5智利企业年金的监管机制

4我国企业年金监管的现状分析及其发展思路探讨

4.1我国企业年金监管的现状分析

4.1.1我国企业年金基金的运营现状

4.1.2我国企业年金的运营主体分析

4.1.3我国企业年金监管的现状

4.2我国企业年金监管存在的问题

4.3加强我国企业年金监管的必要性分析

4.4我国企业年金监管的举措探讨

4.4.1建立高效、统一的企业年金监管机构

4.4.2加强行业监管

4.4.3强化外部中介机构的监督

4.4.4积极探索建立基金担保机制

5建立基于风险的企业年金监管框架

5.1我国企业年金转向风险导向监管的意义

5.2基于风险的企业年金监管目标

5.3企业年金监管体系的风险点判断

5.3.1企业年金参与机构关联交易的风险

5.3.2企业的缴费风险

5.3.3参与机构的治理结构风险

5.3.4欺诈和虚假营销的风险

5.3.5投资独立性的风险

5.3.6信息报告风险

5.4依据风险矩阵设计企业年金的监管工具

5.4.1企业年金理事会的运作指南

5.4.2受托人的内部控制制度

5.4.3向企业及员工的信息披露

5.4.4非现场的合规性报告的定期审查

5.4.5产品设计的规范指引

5.4.6现场的定期、非定期检查

5.5企业年金计划风险监管实施的评估

5.5.1针对不同风险级别制订监管策略

5.5.2扩大信息披露渠道，促进监管透明化

5.5.3加强监管机构间的协调和合作

5.6小结

致谢

参考文献