新会计准则对IPO公司盈余管理的影响研究

摘要

由于我国特殊的制度背景，我国的证券市场相对于西方发达国家来说，在发展过程中出现了非常严重的市场扭曲。上市公司往往通过利用契约各方信息不对称现象，在IPO过程中通过各种手段进行盈余管理，来实现上市圈钱的目的。作为所有会计行为依据和准绳的会计准则，是各利益相关方不断沟通和博弈的成果。从理论上来讲，高质量的会计准则能够有效的约束企业的过度的盈余管理行为，从而促使上市公司披露高质量的会计信息，以帮助企业外部的会计信息使用者做出正确的经济决策。为了适应经济发展的宏观环境和趋势，我国财政部于2006年颁布了新的企业会计准则，包括1项基本准则和38项具体准则，基本上实现了与国际会计准则的全面趋同。新准则于2007年实施后，企业盈余管理行为发生了一系列改变。
　　 本文通过对经典模型进行检验，在此基础之上得出拟合优度更佳的扩展新模型。选取在2004年、2009年进行IPO的沪深A股企业作为两个对比样本，分别获取IPO前两年、前一年、当年、后一年、后两年的相关财务数据，来进行新旧准则下IPO盈余管理的研究。验证了上市公司在IPO前后会通过总体应计利润项目来进行盈余管理;同时，也得出了新旧准则下IPO企业盈余管理程度显著低于旧准则下IPO企业盈余管理程度，也就是说新准则相对于旧准则明显抑制了公司IPO过程中的盈余管理。
　　 本文综合运用规范和实证的研究方法，首先归纳盈余管理相关的理论基础，总结国内外IPO盈余管理的实证研究，提出了本文的研究假设，并运用EXCEL、SPSS软件对所搜集的数据进行处理，最后分析结果得出结论。本文一共划分为六个部分。
　　 第一部分，引言。首先简单陈述本文的选题背景和研究动机，提出了具体的研究问题，同时出于研究需要给出了本文对于盈余管理的定义;再通过分析国内外相关研究现状，提出本文的特点以及可能的创新点;最后以图示的方法给出了本文的研究框架，陈述了本研究的逻辑脉络。
　　 第二部分，理论基础与文献综述。首先简单介绍盈余管理的几个理论基础;然后在文献综述中总结了盈余管理的动机、手段，IPO过程中的盈余管理;最后列举了盈余管理的计量方法和国内外常用的计量模型。
　　 第三部分，研究假设。在前述内容的铺垫下，确定了本文需要研究的内容和关键问题，并提出研究假设。
　　 第四部分，计量模型和实证分析。首先进行样本选取，然后主要检验了三个经典模型，修正的Jones模型，Jones-CFO模型，陆建桥提出的修正模型（陆建桥，1999）。在得出的检验结果基础之上，综合以上经典模型所考虑的影响因素提出扩展的新模型，并通过检验发现新模型较之以上模型能够较好的解释样本数据。运用扩展的新模型分别考察新旧准则下上市公司IPO过程中盈余管理水平，证实了上市公司在IPO过程中盈余管理行为的存在，其次对比新旧准则下样本，验证新准则的实施是否抑制了上市公司IPO过程中盈余管理的行为。
　　 第五部分是总结实证结果，得出研究结论，针对研究结论给出相应政策建议，并提出了本文研究的不足之处。

目录

声明

摘要

1 引言

1．1 选题背景和研究动机

1．1．1 选题背景

1．1．2 研究动机

1．2 盈余管理的定义

1．3 研究问题与研究目标

1．4 研究现状

1．5 本文的特点和可能的创新点

1．6 研究方法与研究框架

2 理论基础与文献综述

2．1 理论基础

2．2 文献综述

2．2．1 盈余管理的动机和手段

2．2．2 IPO过程中的盈余管理

2．2．3 盈余管理的计量

3 论证逻辑与研究假设

3．1 我国上市公司IPO的制度背景

3．1．1 我国IPO发售制度

3．3．2 我国IPO相关财务指标规定

3．2 会计准则与盈余管理的关系

3．3 新会计准则对盈余管理的影响

3．3．1 公允价值

3．3．2 存货发出计价

3．3．3 固定资产

3．3．4 资产减值损失

3．3．5 企业合并

3．3．6 债务重组

3．3．7 关联交易

3．3．8 资本化支出的确认

3．4 研究假设

4 计量模型与实证分析

4．1 样本选取与数据来源

4．2 建立模型

4．2．1 检验修正的Jones模型

4．2．2 检验陆建桥的扩展模型

4．2．3 检验Jones-CFO模型

4．2．4 本文提出的扩展模型

4．3 新旧准则下IPO公司盈余管理的差异

4．3．1 新准则下IPO企业的盈余管理程度变化趋势

4．3．2 旧准则下IPO企业的盈余管理程度变化趋势

4．3．3 新旧准则下IPO企业的盈余管理程度差异对比

5 研究结论及政策建议

5．1 研究结论

5．2 本次研究的不足

5．3 政策建议

5．3．1 减弱IPO盈余管理动机

5．3．2 完善会计准则，强化执法力度

5．3．3 加强外部审计

致谢

参考文献

在学期间发表的学术论文及研究成果