跨国公司外汇风险管理研究——以A集团为例

摘要

2005年7月21日起，我国人民银行开始实行有管理的浮动汇率制度，人民币汇率将形成更有弹性的汇率机制，这样的改变也随之使汇率变动的不确定性增加。2014年3月17日人民银行再次提高人民币兑美元的汇率波幅。同时全球经济呈现出不稳定趋势，在2014年1月到2015年1月的12个月中，卢布对人民币(SUR∶CNY)汇率大幅跳水，欧元兑人民币(EUR∶CNY)跨入6时代，瑞士法郎对人民币(CHF∶CNY)巨幅波动也正在上演，面对如此复杂的外汇市场，那么跨国公司作为以全球市场为导向，从事全球性生产经营活动的公司，必然在国内外拥有较多的分支机构，使用不同的外汇币种进行交易，将资产负债表和利润表以不同的币种呈现出来，在目前这种各国经济环境不稳定及外汇波动比较活跃情况下，很容易让企业丧失已有的价格优势并遭受不同程度的损失，为了更好地经营，维护已经取得的经济利益，需要有效的方法来应对外汇波动所带来的风险并将已有的风险进行转移。
　　显然，通过对国际化大型跨国公司在中国的外汇风险管理进行研究可以对中国的大型国际化公司走向全球以及外贸企业起到借鉴的作用。本文以一典型的国际化大型跨国公司世界500强企业在中国的投资公司为例，研究国际化大公司采用何种方式规避外汇波动给企业带来的风险。
　　该文介绍了研究背景和研究意义，以及国内外对外汇风险研究现状以及本文研究的主要内容和方法。阐述了企业外汇风险管理相关理论，分析了跨国公司外汇风险管理的目的，并通过A跨国公司外汇风险管理方法进行分析，结合实际经验，根据具体存在的问题，研究A跨国公司进行外汇风险管理的策略和方法，从而为中国的跨国公司以及外贸企业外汇风险管理提供一些启示。最后在案例风险基础上提出外汇风险管理方面建议。

目录

声明

摘要

1 引言

1．1 研究背景和研究意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 研究内容和研究方法

1．2．1 研究内容

1．2．2 研究方法

1．3 国内外文献综述

1．3．1 国外文献综述

1．3．2 国内文献综述

2 跨国公司外汇风险相关理论

2．1 企业外汇风险管理的定义及分类

2．1．1 外汇风险的定义

2．1．2 外汇风险的分类

2．2 跨国企业的概念界定及所面临的主要外汇风险

2．2．1 跨国经营企业的概念界定

2．2．2 跨国公司经营的SWOT分析

2．2．3 跨国公司外汇风险控制意义

3 A集团外汇风险管理案例

3．1 A集团背景介绍

3．2 外汇交易风险管理

3．2．1 A集团外汇风险管理平台的发展

3．2．2 A集团全球对冲业务风险管理政策

3．2．3 套期保值业务流程

3．2．4 交易风险防范难题及解决方案

3．3 外汇折算账风险管理

3．3．1 预算折算汇率

3．3．2 会计记账汇率

3．4 外汇经营管理风险策略

3．4．1 原材料采购本地化

3．4．2 选择交易币种

3．4．3 跨境人民币结算业务

4 外汇风险管理对策

4．1 增强外汇风险防范意识

4．2 建立外汇风险管理体系

4．3 选择适当的外汇风险管理方式

4．3．1 针对外汇交易风险的措施

4．3．2 针对外汇折算风险的防范

4．3．3 针对外汇经营风险的措施

5 结论

参考文献

致谢