公司治理、事务所选择与审计定价

摘要

本文的研究目的在于考察公司治理结构和治理环境如何影响上市公司对于会计师事务所的选择,会计师事务所在进行审计收费定价时是怎样看待各种公司所具有的不同的治理结构和治理环境.采用2001-2005年披露了审计收费和事务所数据的上市公司为样本,本文研究发现,在公司治理结构的变量中,董事会中独立董事的比例、董事会成员的持股比例和审计委员会的设立都对上市公司选择规模大的事务所有显著为正的影响；在治理环境方面,上市公司所处地区政府干预的力度越小,公司选择大事务所的可能性越高,中央政府和地方政府控股的公司更加偏向选择小事务所,给定中央和地方控股的产权属性,在政府干预力度弱的地区,上市公司更可能选择大事务所.会计师事务所对大股东控制力强、独立董事比例高、董事会成员持股比例大的上市公司收取了较低的审计费用；相对于小事务所而言,规模大的事务所对于中央政府和地方政府控股的公司收取了较高的审计费用。为了控制事务所选择和审计收费问题中的"自选择"问题,本文同时采用了Heckman两阶段的回归方法来加以控制。本文通过借助公司治理这个媒介,将审计市场中供求双方的行为特征联系起来进行分析,为研究审计市场的均衡定价水平和运行效率提供了一个新的研究视角。