赊销收入、应收帐款、坏帐准备的质量与盈余信息含量——一个理论模型与实证检验

摘要

本文通过对赊销建立的一个理论模型说明,应计制优于现金制、坏帐备抵法优于直接转销法均需要满足一定的条件。 现行会计规则下,对销售收入采用应计制、对坏帐采用备抵法进行确认所产生的盈余信息的质量,受到赊销收入确认质量、坏帐转销处理质量以及坏帐准备计提质量的影响。本文采用特定方法、设计特定指标,对上述三个方面的质量进行了衡量。 本文的实证检验结果基本支持本文提出的假说,即赊销收入确认质量、坏帐转销处理质量、坏帐准备计提质量与利润的信息含量正相关,与经营活动现金流量的增量信息含量负相关。这表明市场能够在一定程度上辨别和分析盈余质量,并相应调整对盈余信息的使用。当赊销收入确认质量、坏帐转销处理质量以及坏帐准备计提质量较低时,市场对应计制会计利润信息的使用程度降低,并转而置信于现金流量信息. 实证结果还显示:相比而言,市场对赊销收入确认质量较为敏感,而对坏帐转销处理质量的重视不够.市场趋于通过对公司历史数据的分析,并考虑帐龄结构来确定坏帐准备计提质量。当然,对赊销收入确认质量、坏帐转销处理质量和坏帐准备计提质量所设计的替代变量的准确性会对实证检验的结果产生影响。