基于PVECM的综列协整检验临界值的计算

摘要

Groen和Kleibergen(2003)基于综列数据的误差纠正模型(PVECM)和极大似然估计方法，提出了与时间序列中Johanson(1991)协整检验类似的综列协整检验。其似然比检验统计量的极限分布是维纳过程的泛函，所以其临界值需要通过仿真试验来计算，但Groen 和Kleibergen(2003)既没有给出具体的临界值也没有给出具体的程序。本文通过对维纳过程的随机积分进行仿真，估计基于 PVECM 的综列协整检验的临界值。与现有的部分临界值的比较结果显示，我们的计算程序是正确的，计算结果是可靠的。