银行资本、银行信贷与宏观经济波动

摘要

在中国版《新资本协议》即将付诸实施的背景下，本文研究了银行资本、银行信贷与宏观经济波动这三者之间的关系，主要是在C-C模型的基础上进行了三个方面的拓展：一是加入存贷比约束，二是考虑银行信贷存在信用风险，三是考虑风险权重的可变性。rn 基于这个新的理论框架，我们不仅对比分析了Basel Ⅰ和BaselⅡ下资本松约束和资本紧约束这两种情形时，宏观经济波动对银行的最优行为造成的冲击，同时也研究了银行资本的顺周期性问题，并特别指出了信贷风险和存贷比约束具有双重强化银行资本顺周期性的特征，而可变的风险权重则在一定程度上弱化其顺周期性。