基于事件研究法的杭萧钢构的内幕交易

摘要

本文针对2007年牛市第一股杭萧钢构是否存在内幕交易行为，提出采用事件研究法对其日数据进行实证研究。实证结果表明：杭萧钢构的预测收益率与实际收益率存在显著差异，而且其累积异常收益率在内幕信息形成仅两日后便显著为非零，可以认定杭萧钢构案中存在内幕交易行为。