实物期权定价方法在企业并购中的应用

摘要

本文运用期权定价理论对企业并购中的并购价值进行评估，采用GARCH(1,1)模型对Black-Scholes期权定价模型中的波动率参数进行预测，和以标的资产过去价格的方差作为定价公式的波动率参数相比，这种方法可以更精确地对期权进行定价，从而更好地服务于企业的并购决策。