A lo largo de las últimas décadas, el sector privado ha incrementado su participación en laudprovisión de infraestructuras de transporte en todo el mundo. Este cambio ha resultado enudnuevos retos para los reguladores, incluido la definición del método de ajuste de tarifas. Por estaudrazón, los métodos de regulación económica han hecho progresos sustanciales, con el objetivoudde obtener el máximo desempeño de los concesionarios.udEl price cap es un mecanismo de regulación por incentivos para controlar el nivel deudprecios del operador. Para eso se establece un límite máximo para la tarifa de acuerdo con unaudfórmula que está basada en la tasa de inflación, que es IPC - X. El factor X es un factor deudeficiencia, que debe reflejar las ganancias de eficiencia esperadas de las empresas, con el fin deudcompartirlas con los usuarios.udPor lo tanto, es imprescindible que los reguladores apliquen una metodología completaudpara determinar el factor X que considere la eficiencia de las empresas. De esta manera, eludobjetivo de esta investigación es desarrollar una sistemática para determinar el factor X de laudfórmula del price cap, basado en la eficiencia de las empresas, para las concesiones viales.udPara ese fin, se utiliza el Análisis Envolvente de Datos (DEA) para medir la eficiencia deudlas empresas. Además de incluir la productividad de las firmas en el cálculo del factor X, el usouddel método DEA permite evaluar la eficiencia de las empresas, comparando las productividadesudde las empresas e identificando las mejores prácticas.udLa sistemática propuesta es validada con una aplicación para el caso de las concesionesudde autopistas federales en Brasil, con el objetivo de presentar la aplicación de la sistemática y losudretos asociados a ella.udEsta tesis mejora significativamente la aplicación en la práctica de la regulación por eludmétodo price cap por medio la inclusión del concepto de eficiencia y también contribuye paraudampliar su alcance, fomentando a los reguladores a utilizar el método price cap en los contratosudde concesión viales.udFor the last few decades, the private sector has increased its participation in transportudinfrastructure provision worldwide. This change has brought new challenges for regulators,udincluding the definition of the method of tariff adjustment. For this reason, methods of economicudregulation have been made substantial progress, seeking to achieve maximum performance fromudthe concessionaires.udThe price cap is a mechanism of incentive regulation to control the price level of theudoperator. It sets a ceiling to the price level according to an index formula based on the rate ofudinflation, which is RPI – X. The X-factor is an efficiency factor, which should reflects the expectedudefficiency gains of the firms, in order to share them with the users.udTherefore, it is imperative for regulators to implement a comprehensive methodology to setudthe X-factor that considers the efficiency of the firms. In this way, the purpose of this research isudto develop a framework to set the X-factor of the price cap formula, based on the efficiency of theudfirms, applied for road infrastructure concessions.udFor that end, Data Envelopment Analysis (DEA) is used to measure the efficiency of theudfirms. In addition to include the productivity of the firms in the calculation of the X-factor, the useudof DEA method allows measure the efficiency of the firms, making a comparison among theudproductivities of the firms and identifying best practices.udThe proposed framework is validated by an application for the case of Brazilian federaludroad concessions, in an effort to present the implementation of the framework and challengesudassociated with it.udThis thesis significantly enhances the application of price cap regulation in practice byudtaking the efficiency concept into account and also contributes to expand its reach, encouragingudregulators to use price cap regime in road concession contracts.
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