Dès la fin des années 1960, des mathématiciens comme Benoît Mandelbrot, inventeur des fractales, ou Peter Clark, de l'université du Minnesota, avaient pressenti que le temps absolu et continu des modèles browniens n'était pas la meilleure horloge pour mesurer les fluctuations du marché. * Comme si l'intensité des échanges - en particulier les transactions boursières concernant plusieurs centaines de milliers de titres - contractait ou dilatait le temps calendaire, de même que l'intensité gravitationnelle contracte ou dilate le temps dans la théorie de la relativité générale! », explique Christian Walter. Ces dernières années, l'idée d'une relativité et d'une discontinuité du temps en fonction de l'activité boursière a été reprise par d'éminents spécialistes des mathématiques financières, comme Hélyette Geman, de l'université Paris-Dauphine, ou Peter Carr, de l'université de New York. Ils l'intègrent à leurs modèles, qui décrivent beaucoup mieux que les outils browniens les variations de cours et les risques du marché.
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