机译:预测市场表现和市场流动性:自动做市商的比较
Goethe University Frankfurt, 60054 Frankfurt, Germany;
Cost function; Forecasting; Humans; Marketing and sales; Security; Share prices; Vectors; Engineering management: decision making; engineering management: electronic commerce; mathematics: prediction algorithms;
机译:制度投资者持有,市场制造商制度和股票流动性:基于NEEQ市场的实证研究
机译:做市商对电子市场期权交易的流动性和效率的贡献
机译:优化对数市场得分规则预测市场的流动性参数
机译:引入做市商制度后的外汇市场流动性实证研究
机译:流动性的决定因素和做市商在商品期货市场中的作用
机译:中国货币市场率与股票市场流动性的非线性关系:多重分析
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。