O trabalho objetivou analisar o mecanismo de transmiss?o da política monetária para a taxa de juros de varejo na economia brasileira em uma abordagem n?o linear. O período de análise foi de mar?o de 2011 a mar?o de 2016. A estratégia empírica consistiu no emprego da abordagem de política monetária para o repasse e do uso do modelo de cointegra??o n?o linear, NARDL. Os principais resultados s?o que para as taxas de empréstimos analisadas encontrou-se evidência da assimetria de curto e longo prazos no repasse da taxa SELIC, bem como o predomínio do sobrerrepasse.
展开▼
