Previs?es Macroecon?micas Baseadas em Modelos TVP-VAR: Evidências Para o Brasil

摘要

Modelos baseados em vetores autoregressivos com parametros variantes no tempo e contendo efeitos heterocedásticos (TVP-VAR) propostos por Koop & Korobilis (2013) s?o utilizados na previs?o da infla??o (IPCA), da taxa de juros (SELIC) e do indicador mensal do PIB (IBC-Br) para diversos horizontes. Estratégias de previs?o baseadas em sele??o e combina??o dinamicas entre diferentes especifica??es também s?o utilizadas. As previs?es s?o comparadas com as oriundas de modelos VAR bayesianos, modelos VAR aumentados com fatores e outros modelos competidores através da metodologia model confidence set. Os resultados indicam que a especifica??o TVP-VAR é a única que está sempre no conjunto de melhores modelos, independentemente da variável analisada ou do horizonte de previs?o escolhido.