Efectos estacionales en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico↓Efeitos sazonais nos mercados de capitais da Alian?a do Pacífico

摘要

Resumen Este documento tiene por objetivo probar la existencia de los efectos estacionales del día de la semana, mes del a?o, cambio de mes, fin de diciembre y superstición en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico durante el período 2002-2014. Para esto se emplea una metodología econométrica de estadísticos tradicionales y no paramétricos. Se pudo concluir que existe un efecto día de la semana para los mercados chileno, colombiano y peruano, el cual se comporta, en general, como lo sugiere la literatura, y un efecto cambio de mes para los mercados mexicano y peruano, que se comporta según lo sugerido por la literatura. No se detectó ningún efecto mes del a?o, fin de diciembre o superstición.↓Resumo O objetivo deste documento é provar a existência dos efeitos sazonais do dia da semana, o mês do ano, a mudan?a de mês, o final de dezembro e a supersti??o nos mercados de capitais da Alian?a do Pacífico durante o período 2002-2014. Para isso, é utilizada uma metodologia econométrica de estatísticos tradicionais n?o paramétricos. Concluiu-se que existe um efeito dia da semana para os mercados do Chile, da Col?mbia e do Peru, que se comporta geralmente como sugerido pela literatura, e um efeito mudan?a de mês para os mercados mexicano e peruano, que se comporta como é sugerido pela literatura. N?o foi detectado efeito mês do ano nenhum, nem final de dezembro ou supersti??o.