零营运资金管理理念运用浅谈

摘要

"零营运资金管理"通过减少在流动资产上的投资,使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小,便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上。实施零营运资金管理会面临较大的风险。首先是延期风险,即企业在到期日不能偿还债务,但又由于一些无法预料的因素而不能延期的风险。例如短期负债到期时,企业的经营状况恶化,以至债权人不肯延期,或在延期时,正逢经济不景气,无法继续延期。其次,短期负债利率具有很大的波动性,企业无法预测资金成本,从而无法控制利息成本。再次,企业为了减少应收账款,变信用销售为现金销售,可能丧失客户,从而影响销售的增长。为了使用应付账款,而延长付款期限也会给企业的信誉造成一定的负面影响。