金融衍生工具复杂性降低了商业银行风险承担吗?

摘要

本文基于2013—2019年我国上市银行的相关数据,研究了商业银行使用金融衍生工具的经济复杂性、会计公允价值计量层次和套期会计处理方法对银行风险承担水平的影响及其传导机制.研究发现:银行金融衍生工具使用总量与风险承担水平呈负相关,并通过影响银行利润波动进行传导;金融衍生工具公允价值计量层次与风险承担水平呈正相关,套期会计处理方法并未对银行风险承担产生显著影响;利率和货币类衍生工具对银行风险承担的影响效果最为显著,高利率环境下,衍生工具对银行风险承担的缓释效应更加显著.