国际大宗商品价格对中国大宗商品现货市场价格的联动效应研究

摘要

未来五到十年，城镇化建设将形成支撑中国发展转型的动力。在这个重要发展阶段过程中，对于资源型大宗商品供应保障极为重要。然而，当前主要能源的商品定价权被国外市场牢牢把控，中国通过进口途径获取这些大宗商品都需要付出高昂的代价。本文通过建立分阶段的国际大宗商品综合价格对中国大宗商品现货市场的联动效应模型，比较次贷危机前后国际大宗商品市场对中国市场均值溢出效应的差异性。并借此探讨国内：外大宗商品市场价格关系的紧密程度，对于完善我国大宗商品期货市场价格形成机制及其健康发展具有重要的现实意义。