基于受约束正则方法的奇异期权定价

摘要

本文研究一种对奇异期权定价的非参数方法，避开了传统期权定价方法对资产价格分布假设和波动率假设等难题，并且不同于其他非参数方法从期权历史交易价格出发为新期权定价，本文直接用标的资产的价格为期权定价。因此，即使在期权市场不完善，期权价格不可靠、不可得，甚至不存在的情况下，也能为期权有效定价。此外，本文将正则定价方法和隐含二叉树方法有效结合，扩展到为奇异期权的定价问题上，并在传统的正则定价方法中加入了价格敏感因素作为约束条件，以提高该方法的定价精度。