集团企业现金流管理问题研究——以DH公司为例

摘要

企业存在的最根本意义,即为股东创造最大化的未来现金流量。而最新提出的基于基本价值创造的企业现金流理论,更是把现金流与企业存续、发展、壮大紧密联系起来,认为现金流决定了企业价值创造的高度、反映了企业盈利质量水平、凸显了企业外部市场价值、保障了企业基本的生存能力。现金流管理将企业内外部环境、投资、融资、经营紧密结合起来,因此,企业应将现金流量管理贯穿于整个生产经营过程中。本文以DH公司为例,对集团企业现金流管理存在的问题进行研究,并提出了解决对策。企业应将现金流管理与企业绩效管理有效挂钩,以激励管理者构建现金流管理思路、将现金流放在与销售收入、利润同等重要的位置。