信用贷款的违约风险必然较高吗?--基于中小银行逐笔贷款数据的实证研究

摘要

推动信用贷款投放、提升信用贷款比重是化解中小微企业融资难的重要举措,而了解并夯实信用贷款的风险缓释机制是其必要前提。本文基于某中部省份174家中小法人银行逐笔企业贷款数据,实证研究信用贷款的风险缓释机制特点及其对贷款违约风险的影响。结果表明:第一,与担保贷款相比,信用贷款降低了贷前潜在违约风险,但增加了贷后实际违约风险,说明当前中小银行控制信用贷款风险的措施主要集中在贷前阶段的企业审查,而对贷后阶段的道德风险防控不足。第二,与担保贷款相比,信用贷款虽然整体违约率较低,但一旦成为不良贷款,继续向下迁徙的可能性更高。第三,加强贷后管理、提高企业信息透明度以及完善社会信用环境,有助于降低信用贷款贷后违约风险。提升信用贷款比重、降低贷款违约风险,需要形成多方合力:商业银行应着力加强贷后风险管控,企业应主动提升信息透明度、减少信息不对称,政府部门应进一步完善社会信用环境、优化信用激励约束机制。