基于责任投资的ESG理念QDⅡ基金的构建及绩效检测研究

摘要

本文创新性地将ESG理念与QDⅡ基金结合,利用模拟法滚动构建基金,并与道琼斯、标普500以及纳斯达克指数对比,同时利用CAPM、FF-3、FF-5模型探究了风险敞口情况。结果表明,构建ESG理念的QDⅡ基金可在保证与市场指数无明显风险差异的基础上得到更好的收益;具有高均值和低方差的特征,以及更高的确定性等价收益率和更好的夏普比率表现;绩效表现与市场整体运行趋势相关,且存在潜在风险因子。