基于可见图的汇率波动分析

摘要

把时间序列映射成复杂网络，从复杂网络的角度研究时间序列性质，提取隐含在时间序列中的复杂系统的动力学特征，是近年来一个引起多方关注的热点问题之一。本文以几种主要货币对美元的汇率时间序列为研究对象，构建每个序列对应的可见图，考察不同的抽样频率带来的可见图的结构差异。结果表明，汇率序列对应的可见图是无尺度网络，也就是度分布满足幂律。降低抽样频率（周为抽样间隔时间），网络仍然具有无尺度性质，但是度分布幂律指数明显下降。比较2008年金融危机前后的可见图，发现各汇率序列震荡性涨落更加明显，可预测性明显减弱。