指数投资对大宗农产品价格的影响

摘要

随着经济受大宗农产品金融化的影响越来越深,受到的关注越来越多.本文揭示指数投资对大宗农产品价格波动的影响.以玉米、大豆和棉花(棉籽)三类大宗农产品为研究对象,采用单位根检验、VAR模型、协整检验、脉冲响应函数分析和方差分解进行实证分析.研究发现:玉米受到上证指数的冲击和波动幅度较大豆和棉花(棉籽)更大,而大豆和棉花(棉籽)受到的冲击相似,并就此提出相关建议.