基于中国证券市场特色的股票价格仿真研究

摘要

对金融市场运行价格的仿真及主要影响因素的研究不仅可以帮助投资者制定理性投资决策,而且可以为管理者提供政策制定依据.本文利用Agent建模技术,对以中国A股交易市场的为代表的金融市场进行仿真研究,本文的模型引入一些具有中国A股交易市场特色的因素,例如机构投资者,涨停板制度,消息的不对称性等.文章的主要结论是:在考虑了上述因素之后,实验结果与真实情况具有更高的趋同度,也说明了考虑市场特色是能否精确仿真市场的重要因素.本文用到仿真建模方法可以推广到诸如债券,期贷、汇率等其他金融市场之中.