“自我融资”的数学表达和Black-Scholes方程的推导

摘要

对L aw rence C.Evans提出的B lack-Scho les偏微分方程的一种基于“自我融资(self-financing)”的概念的推导方法进行改进和补充.我们采用离散时间模型对“自我融资”进行系统的分析,并给出直观的金融阐释和一个新的数学推导方法.我们的推导方法与L aw rence C.Evans的论述相辅相成,二者结合在一起,为“自我融资”的概念提供了一个完整的数学刻划.